Fallout hipotecario

¿Qué son las consecuencias hipotecarias?

Una hipoteca es un préstamo que una institución financiera proporciona a un prestatario para comprar una casa. Un originador de hipotecas ayuda a encontrar posibles prestatarios de hipotecas para instituciones crediticias. Las consecuencias de las hipotecas se refieren al porcentaje de préstamos en la tubería de un originador de hipotecas que no se cierran.

El número de consecuencias de la hipoteca se considera un indicador significativo de la capacidad del originador para encontrar nuevos prestatarios potenciales que buscan comprar una casa. Un originador de hipotecas necesita rastrear y pronosticar la cartera de nuevas hipotecas. La tasa de caída de la hipoteca es útil, ya que muestra qué porcentaje de la tubería podría no cerrarse.

Comprender las consecuencias de la hipoteca

Los originadores de hipotecas pueden ser corredores hipotecarios individuales,. compañías hipotecarias o banqueros hipotecarios. Ayudan al posible prestatario a encontrar y obtener una hipoteca. Es posible que los originadores de hipotecas no sean prestamistas, pero parte de su función es unir al prestatario potencial y al prestamista potencial.

Sin embargo, algunas instituciones financieras tienen originadores de hipotecas y prestamistas dentro de divisiones o departamentos separados. Los originadores pueden buscar nuevos préstamos, que luego se pasan a los prestamistas que calculan los detalles financieros del préstamo, recopilan la información financiera del prestatario y cierran el préstamo con el cliente.

Las consecuencias de la hipoteca se calculan en función de la cantidad de préstamos que un prestamista fija en una tasa de interés para el prestatario. Una vez bloqueado, ese prestatario está en la tubería del prestamista. Sin embargo, muchos préstamos bloqueados por los prestatarios no terminan de cerrarse. Los prestamistas pueden estudiar datos históricos sobre las tasas de caída de hipotecas dentro de varias condiciones de mercado para pronosticar la tasa potencial de caída de hipotecas con mayor precisión. Los pronósticos de consecuencias hipotecarias pueden cambiar a medida que las condiciones económicas mejoran o empeoran. Ajustar su estrategia de cobertura en torno al riesgo de consecuencias calculado puede ayudar a reducir el riesgo de pérdida del prestamista y aumentar las ganancias.

La tasa de caída de las hipotecas también se ve afectada por los cambios en las tasas de interés, ya que las tasas más bajas tienden a estimular la compra de viviendas y las tasas más altas tienden a conducir a una menor demanda de hipotecas.

¿Por qué ocurre la caída de la hipoteca?

Las consecuencias de la hipoteca pueden ocurrir por varias razones, como que un vendedor no pueda deshacerse de su casa a pesar de creer que se venderá por X cantidad de dinero.

Los términos de un préstamo también pueden especificar que el prestatario aún puede retractarse del préstamo una vez que el prestamista fije una tasa de interés. Por lo tanto, si las tasas de interés disminuyen antes de que se cierre el préstamo, el prestatario puede optar por retirarse del préstamo a favor de buscar un préstamo con una tasa de interés más baja. Sin embargo, si las tasas de interés suben antes de que se cierre el préstamo, es probable que el prestatario se quede con el prestamista siempre y cuando sea aprobado.

Fallout duro vs. Fallout suave

Cuando ocurre una caída fuerte, el prestatario puede cancelar la solicitud de préstamo. Esto podría deberse a que no se suscribió el préstamo o cuando el prestatario decide abandonar su solicitud y probar con otro prestamista, que puede ofrecerle mejores condiciones de préstamo. Según Mortgage Capital Trading (MCT), una firma de asesoría de mercados de capital. "Para calcular las consecuencias duras, encuentre la diferencia entre el volumen total bloqueado y el volumen total financiado de su cartera de hipotecas. Este cálculo no ocurre simultáneamente, sino que se realiza con el tiempo a medida que se recopilan más datos de préstamos".

Una consecuencia leve ocurre cuando se modifican los términos del préstamo, y esos cambios afectan negativamente la capacidad del prestamista para mantener el préstamo vigente. La mayoría de las veces, las consecuencias leves ocurren cuando se producen renegociaciones de tarifas. Cuando un prestamista está calculando una caída leve, el prestamista generalmente lo hace "caso por caso con el porcentaje de detrimento de la rentabilidad total igualando el porcentaje del efecto sobre la recuperación total de ese préstamo", según la investigación de MCT. .

Consideraciones Especiales

Por supuesto, las tasas de interés pueden cambiar antes de que se cierre el préstamo. Como resultado, el prestamista se protegerá contra un movimiento adverso en las tasas de interés registrando una transacción de compensación que beneficie al prestamista si las tasas de interés aumentan antes del cierre del préstamo.

La cobertura permanece vigente hasta que se cierra la hipoteca, lo que podría ser de 20 a 45 días después de la solicitud del préstamo. Una vez que se cierra la hipoteca, el prestamista puede mantener el préstamo en sus libros y recibir el pago del principal y los pagos de intereses del prestatario, o el prestamista puede vender el préstamo a otra institución financiera en el mercado hipotecario secundario.

Ejemplo de consecuencias hipotecarias

Por ejemplo, un prestatario puede buscar una hipoteca para comprar un condominio, creyendo que pronto venderá una casa que ya posee. La venta de esa casa les permitirá calificar para el préstamo. Sin embargo, si la casa no se vende dentro de un cierto período de tiempo, es posible que no puedan obtener la hipoteca porque sus ingresos y bienes no serían suficientes para cubrir los pagos mensuales. Este escenario se volvió bastante común a raíz de la crisis financiera de 2008.

Reflejos

• La tasa de caída muestra el porcentaje de la tubería que podría no cerrarse.

• Los originadores de hipotecas pronostican su cartera de nuevas hipotecas.

• Las consecuencias de una hipoteca pueden ocurrir por numerosas razones, incluida la incapacidad del prestatario para vender su casa.

• El número de caída de la hipoteca se considera un indicador significativo de la eficiencia del originador.

• Fallout hipotecario se refiere al porcentaje de préstamos en la tubería de un originador de hipotecas que no se cierran.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Qué es el riesgo de lluvia radiactiva?

El riesgo de consecuencias ocurre cuando los términos de un préstamo hipotecario se redactan simultáneamente con la venta de una propiedad. Cuando se establecen préstamos hipotecarios pero no se finaliza una venta, el riesgo de consecuencias es el riesgo de que la venta fracase y el préstamo no se emita, incluso si está en trámite hipotecario.

¿Qué es la indulgencia hipotecaria?

La indulgencia hipotecaria es un tipo de alivio de préstamo temporal que ocurre cuando un prestamista le permite al prestatario omitir sus pagos mensuales o hacer pagos más bajos durante un período de tiempo determinado debido a dificultades financieras.

¿Qué es un préstamo cubierto?

No existe un producto llamado préstamo cubierto. La cobertura es una estrategia de gestión de riesgos que se utiliza para intentar superar las pérdidas potenciales de una inversión. Por ejemplo, un prestamista hipotecario puede protegerse contra un cambio en las tasas de interés, lo que podría afectar el préstamo. En este caso, un prestamista se cubrirá poniendo en marcha una transacción de compensación hasta que se cierre la hipoteca.

¿Qué es el riesgo de pago anticipado?

El riesgo de pago anticipado ocurre en las hipotecas como el riesgo de que un prestatario pague prematuramente la hipoteca en su totalidad antes de tiempo. El riesgo de pago anticipado afecta a los prestamistas porque, cuando un prestatario paga el préstamo antes de los términos completos del préstamo (por ejemplo, un préstamo fijo a 15 o 30 años), impide que los prestamistas hipotecarios y los prestamistas de valores respaldados por hipotecas reciban los pagos de intereses a largo plazo que esperaban. para recibir. Si un prestatario paga su hipoteca antes, puede ahorrarle miles de dólares en intereses, lo cual es bueno para él pero no excelente para el prestamista. Esta es la razón por la que muchos prestamistas hacen que los prestatarios paguen una multa si cancelan su hipoteca antes de lo previsto.

¿Qué es la tasa de extracción?

Una tasa de extracción de hipoteca permite que un originador de préstamos revise su proceso de hipoteca y, al hacerlo, aprenda cómo mejorarlo para sus clientes. Una tasa pull-through evalúa algunas áreas: los perfiles de los clientes, el nivel de servicio al cliente en su empresa, las tasas de interés de los competidores y la calidad general de los préstamos que se ofrecen. Para obtener una tasa de extracción, los prestamistas deben dividir la cantidad de préstamos aprobados por la cantidad de solicitudes que se presentaron durante el mismo período de tiempo.