الأصول غير العاملة

ما هي الأصول غير العاملة؟

الأصل المتعثر (NPA) هو أداة دين لم يسدد فيها المقترض أي فائدة متفق عليها مسبقًا ودفعات سداد أصل للمقرض المعين لفترة طويلة من الزمن. وبالتالي ، فإن الأصل غير المنفذ لا يحقق أي دخل للمقرض في شكل مدفوعات فائدة.

تقسيم الأصول المتعثرة

على سبيل المثال ، يعتبر الرهن العقاري المتخلف عن السداد غير فعال. بعد فترة طويلة من عدم السداد ، سيُجبر المُقرض المقترض على تصفية أي أصول تم التعهد بها كجزء من اتفاقية الديون. إذا لم يتم التعهد بأصول ، فقد يقوم المُقرض بشطب الأصل كدين معدوم ثم بيعه بخصم إلى وكالة تحصيل.

عادة ما تصنف البنوك القروض على أنها غير عاملة بعد 90 يومًا من عدم دفع الفائدة أو رأس المال ، والذي يمكن أن يحدث خلال مدة القرض أو الفشل في دفع أصل القرض المستحق عند الاستحقاق. على سبيل المثال ، إذا فشلت إحدى الشركات التي لديها قرض بقيمة 10 ملايين دولار مع مدفوعات فائدة فقط قدرها 50000 دولار شهريًا في سداد دفعة لمدة ثلاثة أشهر متتالية ، فقد يُطلب من المُقرض تصنيف القرض على أنه غير فعال لتلبية المتطلبات التنظيمية. يمكن أيضًا تصنيف القرض على أنه غير فعال إذا سددت الشركة جميع مدفوعات الفائدة ولكن لا يمكنها سداد أصل القرض عند الاستحقاق.

تأثيرات NPAs

إن حمل الأصول المتعثرة ، والتي يشار إليها أيضًا بالقروض المتعثرة ، في الميزانية العمومية يضع ثلاثة أعباء مميزة على عاتق المقرضين. يؤدي عدم دفع الفائدة أو أصل المبلغ إلى تقليل التدفق النقدي للمقرض ، مما قد يؤدي إلى تعطيل الميزانيات وتقليل الأرباح. إن مخصصات خسائر القروض ، التي يتم وضعها جانباً لتغطية الخسائر المحتملة ، تقلل من رأس المال المتاح لتقديم قروض لاحقة. بمجرد تحديد الخسائر الفعلية من القروض المتعثرة ، يتم شطبها مقابل الأرباح.

استرداد الخسائر

لدى المقرضين بشكل عام أربعة خيارات لتعويض بعض أو كل الخسائر الناتجة عن الأصول المتعثرة.

عندما تكافح الشركات لخدمة الديون ، يمكن للمقرضين اتخاذ خطوات استباقية لإعادة هيكلة القروض للحفاظ على التدفق النقدي وتجنب تصنيف القروض على أنها متعثرة. عندما تكون القروض المتعثرة مضمونة بأصول المقترضين ، يمكن للمقرضين حيازة الضمانات وبيعها لتغطية الخسائر في حدود قيمتها السوقية.

يمكن للمقرضين أيضًا تحويل القروض المعدومة إلى حقوق ملكية ، والتي قد ترتفع إلى درجة الاسترداد الكامل لرأس المال المفقود في القرض المتخلف عن السداد. عندما يتم تحويل السندات إلى أسهم جديدة ، عادة ما يتم محو قيمة الأسهم الأصلية. كملاذ أخير ، يمكن للبنوك بيع الديون المعدومة بخصومات كبيرة للشركات المتخصصة في تحصيل القروض. يقوم المقرضون عادةً ببيع القروض المتعثرة غير المضمونة بضمانات أو عندما تكون الوسائل الأخرى لاسترداد الخسائر غير فعالة من حيث التكلفة.