ativo inadimplente
O que é um ativo inadimplente?
Um ativo inadimplente (NPA) é um instrumento de dÃvida em que o mutuário não fez nenhum pagamento de juros e principal previamente acordado ao credor designado por um longo perÃodo de tempo. O ativo inadimplente não está, portanto, gerando qualquer receita ao credor na forma de pagamentos de juros.
DESCRIÇÃO Ativo Inadimplente
Por exemplo, uma hipoteca inadimplente seria considerada inadimplente. Após um perÃodo prolongado de inadimplência, o credor forçará o mutuário a liquidar quaisquer ativos que foram dados como parte do contrato de dÃvida. Se nenhum ativo foi penhorado, o credor pode anular o ativo como uma dÃvida incobrável e depois vendê-lo com desconto para uma agência de cobrança.
Os bancos geralmente classificam os empréstimos como inadimplentes após 90 dias do não pagamento de juros ou principal, o que pode ocorrer durante o prazo do empréstimo ou por falta de pagamento do principal devido no vencimento. Por exemplo, se uma empresa com um empréstimo de US$ 10 milhões com pagamentos apenas de juros de US$ 50.000 por mês deixar de efetuar um pagamento por três meses consecutivos, o credor poderá ser obrigado a categorizar o empréstimo como inadimplente para atender aos requisitos regulatórios. Um empréstimo também pode ser classificado como inadimplente se uma empresa fizer todos os pagamentos de juros, mas não puder pagar o principal no vencimento.
Os efeitos dos NPAs
Carregar ativos inadimplentes, também chamados de empréstimos inadimplentes, no balanço patrimonial impõe três encargos distintos aos credores. O não pagamento de juros ou principal reduz o fluxo de caixa para o credor, o que pode atrapalhar os orçamentos e diminuir os ganhos. As provisões para perdas com empréstimos,. que são constituÃdas para cobrir perdas potenciais, reduzem o capital disponÃvel para conceder empréstimos subsequentes. Uma vez determinadas as perdas reais com empréstimos inadimplentes, elas são baixadas contra o resultado.
Perdas de Recuperação
Os credores geralmente têm quatro opções para recuperar algumas ou todas as perdas resultantes de ativos inadimplentes.
Quando as empresas estão lutando para pagar dÃvidas, os credores podem tomar medidas proativas para reestruturar os empréstimos para manter o fluxo de caixa e evitar classificar os empréstimos como inadimplentes. Quando os empréstimos inadimplentes são garantidos por ativos dos tomadores, os credores podem tomar posse da garantia e vendê-la para cobrir perdas na extensão de seu valor de mercado.
Os credores também podem converter empréstimos ruins em patrimônio, que pode se valorizar até o ponto de recuperação total do principal perdido no empréstimo inadimplente. Quando os tÃtulos são convertidos em novas ações, o valor das ações originais geralmente é eliminado. Como último recurso, os bancos podem vender dÃvidas incobráveis com grandes descontos para empresas especializadas em cobranças de empréstimos. Os credores normalmente vendem empréstimos inadimplentes que não são garantidos por garantias ou quando os outros meios de recuperação de perdas não são rentáveis.
