الضمانات
ما هو الضمان؟
الضمانات هي استخدام الأصول القيمة كضمان لتأمين قرض. إذا تخلف المقترض عن سداد القرض ، يجوز للمقرض الاستيلاء على الأصل وبيعه لتعويض خسارته.
بالنسبة للمقرضين ، يوفر ضمان الأصول مستوى من الطمأنينة ضد مخاطر التخلف عن السداد. بالنسبة للمقترضين الذين لديهم تاريخ ائتماني ضعيف ، يمكن أن يساعدهم في الحصول على قروض. تعتبر القروض المضمونة قروضًا مضمونة ، لذا فهي تتمتع عمومًا بأسعار فائدة أقل بكثير من القروض غير المضمونة.
فهم الضمانات
الرهن العقاري وقرض السيارة هما مثالان شائعان على الضمانات. قد يتم الاستيلاء على المنزل أو السيارة من قبل المُقرض إذا تخلف المقترض عن السداد.
الضمانات شائعة أيضًا للقروض التجارية. يجوز لصاحب العمل وضع المعدات أو الممتلكات أو الأسهم أو السندات كضمان للحصول على قرض لتوسيع أو تحسين العمل.
بالنسبة للقرض المضمون ، فإن المبلغ الأساسي - المبلغ الأصلي للمال المقترض - يعتمد عادة على قيمة الضمان المقدرة للممتلكات. سيقرض معظم المقرضين المضمونين حوالي 70٪ إلى 90٪ من قيمة الضمان.
بالنسبة للمقرض ، تعتبر القروض المضمونة بطبيعتها أكثر أمانًا من القروض غير المضمونة ، لذا فهي تتمتع عمومًا بمعدلات فائدة منخفضة. تشمل القروض غير المضمونة أو غير المضمونة بطاقات الائتمان والقروض الشخصية ، والتي تتمتع عمومًا بمعدلات أعلى بكثير.
أسعار الفائدة للقروض المضمونة مقابل القروض غير المضمونة
على سبيل المثال ، اعتبارًا من مايو 2022 ، فيما يلي نماذج لمعدلات الفائدة للقروض المضمونة مقابل القروض غير المضمونة:
** مضمون: ** يمكن الحصول على قرض سيارة بمتوسط سعر فائدة يبلغ 4.68٪ من قبل مقدم الطلب الذي يتمتع بتصنيف ائتماني جيد.
** مضمون: ** يمكن الحصول على رهن عقاري بمعدل ثابت لمدة 30 عامًا بمتوسط سعر فائدة يبلغ 5.54٪.
** غير مضمون أو مضمون: ** تراوحت أسعار الفائدة على القروض الشخصية ، التي يمكن أن تكون مضمونة أو غير مضمونة ، من 3٪ إلى 36٪.
قروض الأعمال المضمونة
عندما تحتاج الشركات إلى قروض لتمويل المشاريع والعمليات ، يمكنها استخدام المعدات والممتلكات كضمان لتأمين السندات التي يتم إصدارها للمستثمرين كأوراق مالية ذات دخل ثابت. يوفر الدخل الثابت للمستثمرين مدفوعات فائدة ثابتة بالإضافة إلى عائد رأس المال عند الاستحقاق ، لذا فإن السندات هي نوع من القروض المضمونة (ديون الشركات) بين الشركة (المقترض) والمستثمر (المُقرض).
الشراء بالهامش هو نوع من الإقراض المضمون يستخدمه المستثمرون النشطون. يتكون الضمان من أصول في حساب المستثمر.
مع عروض السندات ، يتم رهن المعدات والممتلكات كضمان لسداد السند. في حالة تخلف الشركة عن السداد ، يمكن لمتعهدي اكتتاب الصفقة الاستيلاء على الضمانات وبيعها واستخدام العائدات لسداد مستحقات المستثمرين.
عادةً ما يساعد المستوى المتزايد للأمن المقدم إلى حامل السند (المُقرض) في خفض سعر الفائدة المعروض على السند ، مما يقلل أيضًا من تكلفة التمويل للمُصدر (المقترض).
الاستثمار المضمون: الشراء على الهامش
في صناعة الاستثمار ، يعد استخدام الأوراق المالية كضمان أمر شائع. على سبيل المثال ، يعتمد الشراء على الهامش ، وهو ما يعني الشراء (جزئيًا) بأموال مقترضة ، على استخدام الأوراق المالية الأخرى في حساب المستثمر كضمان على القرض. إذا كان لدى المستثمر أصول كافية في الحساب لاستخدامها كضمان ، فستسمح شركة الوساطة للمستثمر بشراء الأوراق المالية بأموال مقترضة.
في حالة نجاح الاستثمار ، يتم سداد القرض من الأرباح. إذا خسر الاستثمار المال ، يقوم الوسيط بإصدار نداء الهامش (أي مطالبة المستثمر إما بإيداع أموال أو أوراق مالية إضافية أو بيع بعض الأصول لرفع الحساب إلى الحد الأدنى للقيمة).
عادةً ما تكون نداءات الهامش لنسبة مئوية من إجمالي المبلغ المقترض. إذا اقترض المستثمر 1000 دولار ، فستطلب الوساطة أن يكون 25 ٪ من القرض (250 دولارًا) متاحًا كضمان. وبالتالي ، من الضروري أن تزيد قيمة الاستثمارات المشتراة بالهامش للحصول على عائد إيجابي.
يسلط الضوء
توفر الضمانات للمقرض ضمانًا ضد التخلف عن سداد القرض.
عادة ما تستخدم الشركات القروض المضمونة لتمويل مشاريع التوسع والتحسين.
نظرًا لأنه يقلل بشكل كبير من مخاطر المقرض ، فإن أسعار الفائدة على القروض المضمونة هي أقل بكثير.
التعليمات
كيف يتم تحديد القيمة الجانبية لمنزلي؟
بالنسبة للقرض المضمون ، فإن معظم المقرضين المضمونين يعتمدون المبلغ الرئيسي (مبلغ المال الذي يقرضونه) على القيمة المقدرة للممتلكات كضمان - ثم يقرضون حوالي 70٪ إلى 90٪ من تلك القيمة.
ما هي أمثلة الضمانات؟
أكثر أنواع الضمانات شيوعًا هي الرهن العقاري وقروض السيارات. يتم استخدام المنزل أو السيارة كضمان يمكن للمقرض الاستيلاء عليه إذا تخلف المقترض عن سداد القرض.
ما هي السندات؟
السندات هي نوع من القروض المضمونة (ديون الشركات) بين الشركة (المقترض) والمستثمر (المُقرض). مع عروض السندات ، غالبًا ما يتم التعهد بمعدات الشركة وممتلكاتها كضمان لسداد السندات للمستثمرين.
ما هو الشراء على الهامش؟
الشراء على الهامش يعني أن المستثمر يشتري أصلًا بأموال مقترضة بشكل أساسي - على سبيل المثال ، 10٪ نزولاً و 90٪ ممولة. الاستثمار بالهامش هو شكل من أشكال الإقراض المضمون ، لأن القرض مضمون بأوراق مالية أخرى في حساب المستثمر.
