Notleidender Vermögenswert

Was ist ein notleidender Vermögenswert?

Ein notleidender Vermögenswert (NPA) ist ein Schuldinstrument, bei dem der Kreditnehmer über einen längeren Zeitraum keine zuvor vereinbarten Zins- und Tilgungszahlungen an den vorgesehenen Kreditgeber geleistet hat. Der notleidende Vermögenswert bringt dem Kreditgeber daher keine Erträge in Form von Zinszahlungen.

BREAKING DOWN Nonperforming Asset

Beispielsweise würde eine in Verzug geratene Hypothek als notleidend angesehen. Nach längerer Nichtzahlung wird der Kreditgeber den Kreditnehmer zwingen, alle Vermögenswerte zu liquidieren, die im Rahmen des Schuldenvertrags verpfändet wurden. Wenn keine Vermögenswerte verpfändet wurden, könnte der Kreditgeber den Vermögenswert als Forderungsausfall abschreiben und ihn dann mit einem Abschlag an ein Inkassobüro verkaufen.

Banken stufen Kredite in der Regel nach 90 Tagen Nichtzahlung von Zinsen oder Kapital, die während der Laufzeit des Kredits auftreten können, oder bei Nichtzahlung des fälligen Kapitals bei Fälligkeit als notleidend ein. Wenn beispielsweise ein Unternehmen mit einem 10-Millionen-Dollar-Darlehen mit Zinszahlungen von 50.000 US-Dollar pro Monat drei aufeinanderfolgende Monate lang keine Zahlung leistet, kann der Kreditgeber aufgefordert werden, das Darlehen als notleidend einzustufen, um die regulatorischen Anforderungen zu erfüllen. Ein Kredit kann auch als notleidend eingestuft werden, wenn ein Unternehmen alle Zinszahlungen leistet, aber den Kapitalbetrag bei Fälligkeit nicht zurückzahlen kann.

Die Auswirkungen von NPAs

Die Erfassung notleidender Vermögenswerte, auch als notleidende Kredite bezeichnet, in der Bilanz bringt drei unterschiedliche Belastungen für die Kreditgeber mit sich. Die Nichtzahlung von Zinsen oder Kapital verringert den Cashflow für den Kreditgeber, was die Budgets stören und die Einnahmen verringern kann. Kreditrisikovorsorgen,. die zur Abdeckung potenzieller Verluste gebildet werden, verringern das verfügbare Kapital, um spätere Kredite bereitzustellen. Sobald die tatsächlichen Verluste aus ausgefallenen Krediten feststehen, werden sie erfolgswirksam abgeschrieben.

Verluste ausgleichen

Kreditgeber haben im Allgemeinen vier Optionen, um die Verluste, die sich aus notleidenden Vermögenswerten ergeben, teilweise oder vollständig wieder hereinzuholen.

Wenn Unternehmen Schwierigkeiten haben, Schulden zu bedienen, können Kreditgeber proaktive Schritte unternehmen, um Kredite umzustrukturieren, um den Cashflow aufrechtzuerhalten und zu vermeiden, dass Kredite als notleidend eingestuft werden. Wenn ausgefallene Kredite durch Vermögenswerte von Kreditnehmern besichert sind , können Kreditgeber die Sicherheiten in Besitz nehmen und sie zur Deckung von Verlusten in Höhe ihres Marktwerts verkaufen.

Kreditgeber können auch notleidende Kredite in Eigenkapital umwandeln, das bis zur vollständigen Rückzahlung des bei dem ausgefallenen Kredit verlorenen Kapitals an Wert gewinnen kann. Bei der Umwandlung von Anleihen in neue Aktien wird der Wert der ursprünglichen Aktien in der Regel vernichtet. Als letztes Mittel können Banken uneinbringliche Forderungen zu hohen Abschlägen an Unternehmen verkaufen, die sich auf das Inkasso von Krediten spezialisiert haben. Kreditgeber verkaufen in der Regel ausgefallene Kredite, die nicht durch Sicherheiten besichert sind oder wenn die anderen Mittel zur Beitreibung von Verlusten nicht kosteneffektiv sind.