Mislykket aktiv

Hvad er et ikke-performerende aktiv?

Et misligholdt aktiv (NPA) er et gældsinstrument, hvor låntageren ikke har foretaget nogen tidligere aftalte renter og afdrag til den udpegede långiver i en længere periode. Det misligholdte aktiv giver derfor ingen indtægt til långiveren i form af rentebetalinger.

NEDLASTNING Ikke-performerende aktiv

For eksempel vil et misligholdt realkreditlån blive betragtet som misligholdt. Efter en længere periode med manglende betaling vil långiver tvinge låntager til at likvidere eventuelle aktiver, der blev pantsat som en del af gældsaftalen. Hvis ingen aktiver blev pantsat, kan långiveren afskrive aktivet som en dårlig gæld og derefter sælge det med rabat til et inkassobureau.

Banker kategoriserer normalt lån som misligholdte efter 90 dages manglende betaling af renter eller hovedstol, hvilket kan forekomme i løbet af lånets løbetid eller for manglende betaling af hovedstol ved udløb. For eksempel, hvis en virksomhed med et lån på 10 millioner USD med afdragsfrie betalinger på 50.000 USD om måneden undlader at foretage en betaling i tre på hinanden følgende måneder, kan långiveren blive bedt om at kategorisere lånet som misligholdt for at opfylde lovkrav. Et lån kan også kategoriseres som misligholdt, hvis et selskab foretager alle rentebetalinger, men ikke kan tilbagebetale hovedstolen ved udløb.

Virkningerne af NPA'er

At føre misligholdte aktiver, også kaldet misligholdte lån, på balancen lægger tre forskellige byrder på långivere. Manglende betaling af renter eller hovedstol reducerer pengestrømmen for långiveren, hvilket kan forstyrre budgetter og mindske indtjeningen. Hensættelser til tab på udlån,. som er afsat til at dække potentielle tab, reducerer den kapital, der er til rådighed til at yde efterfølgende lån. Når de faktiske tab på misligholdte lån er opgjort, afskrives de i indtjeningen.

Inddrivelse af tab

Långivere har generelt fire muligheder for at genvinde nogle af eller alle tabene som følge af misligholdte aktiver.

Når virksomheder kæmper med at betjene gæld, kan långivere tage proaktive skridt til at omstrukturere lån for at opretholde pengestrømmen og undgå at klassificere lån som misligholdte. Når misligholdte lån stilles som sikkerhed af låntageres aktiver, kan långivere tage sikkerheden i besiddelse og sælge den for at dække tab i et omfang af markedsværdien.

Långivere kan også konvertere dårlige lån til egenkapital, som kan stige til det punkt, hvor hovedstolen tabes i det misligholdte lån. Når obligationer konverteres til nye aktieandele, udslettes værdien af de oprindelige aktier normalt. Som en sidste udvej kan banker sælge tab på fordringer med høje rabatter til virksomheder, der er specialiseret i inddrivelse af lån. Långivere sælger typisk misligholdte lån, der ikke er sikret med sikkerhed, eller når andre måder at inddrive tab på ikke er omkostningseffektive.