Attività deteriorata
Che cos'è un asset deteriorato?
Un'attività deteriorata (NPA) è uno strumento di debito in cui il mutuatario non ha effettuato alcun rimborso di interessi e capitale precedentemente concordato al prestatore designato per un periodo di tempo prolungato. L'attività deteriorata, pertanto, non produce alcun reddito al prestatore sotto forma di pagamenti di interessi.
RIPARTIZIONE dell'attivitĂ deteriorata
Ad esempio, un mutuo inadempiente sarebbe considerato deteriorato. Dopo un prolungato periodo di mancato pagamento, il prestatore costringerà il mutuatario a liquidare tutti i beni che erano stati impegnati nell'ambito del contratto di debito. Se nessuna attività è stata costituita in pegno, il prestatore potrebbe cancellare l'attività come un debito inesigibile e quindi venderla con uno sconto a un'agenzia di recupero crediti.
Le banche di solito classificano i prestiti in sofferenza dopo 90 giorni di mancato pagamento degli interessi o del capitale, che possono verificarsi durante la durata del prestito o per il mancato pagamento del capitale dovuto alla scadenza. Ad esempio, se un'azienda con un prestito di $ 10 milioni con pagamenti di soli interessi di $ 50.000 al mese non effettua un pagamento per tre mesi consecutivi, al prestatore potrebbe essere richiesto di classificare il prestito come non performante per soddisfare i requisiti normativi. Un prestito può anche essere classificato come deteriorato se una società effettua tutti i pagamenti degli interessi ma non può rimborsare il capitale alla scadenza.
Gli effetti delle NPA
Portare in bilancio attività deteriorate, denominate anche crediti deteriorati, pone tre oneri distinti per i prestatori. Il mancato pagamento di interessi o capitale riduce il flusso di cassa per il prestatore, che può interrompere i budget e diminuire i guadagni. I fondi svalutazione crediti,. stanziati a copertura di perdite potenziali, riducono il capitale disponibile per erogare finanziamenti successivi. Una volta determinate le perdite effettive da prestiti inadempienti, vengono cancellate dai guadagni.
Recupero delle perdite
I finanziatori hanno generalmente quattro opzioni per recuperare alcune o tutte le perdite derivanti da attivitĂ deteriorate.
Quando le aziende stanno lottando per onorare il debito, gli istituti di credito possono adottare misure proattive per ristrutturare i prestiti per mantenere il flusso di cassa ed evitare di classificare i prestiti come deteriorati. Quando i prestiti inadempienti sono garantiti dalle attivitĂ dei mutuatari, i prestatori possono prendere possesso della garanzia e venderla per coprire le perdite nella misura del suo valore di mercato.
I prestatori possono anche convertire crediti inesigibili in azioni, che possono apprezzarsi fino al completo recupero del capitale perso nel prestito inadempiente. Quando le obbligazioni vengono convertite in nuove azioni, il valore delle azioni originali viene solitamente cancellato. Come ultima risorsa, le banche possono vendere crediti inesigibili a forti sconti a societĂ specializzate in recupero crediti. I prestatori in genere vendono prestiti inadempienti che non sono garantiti da garanzie reali o quando gli altri mezzi per recuperare le perdite non sono convenienti.
