ذروة الديون
ما هي ذروة الديون؟
ذروة الديون هي النقطة التي تستهلك فيها مدفوعات الفائدة الشهرية للمدين الكثير من الدخل بحيث تكون فترة التقشف الشديد أو بعض الإجراءات الجذرية الأخرى ضرورية لتجنب الإفلاس.
يستخدم المصطلح لوصف الديون الخارجة عن السيطرة سواء تم تكبدها من قبل أسرة واحدة أو مجموعة ديموغرافية أو أمة.
فهم ذروة الديون
أصبح مصطلح ذروة الديون شائعًا في السنوات الأخيرة ، خاصة عند وصف اقتصادات الدول والتدخل المالي من خلال الاقتراض الذي يستخدم للحفاظ على استقرارها. تقترض الحكومات الأموال من أجل زيادة الإنفاق وبالتالي تعزيز اقتصاداتها. الدين الوطني يرتفع في نهاية المطاف إلى ذروة الديون.
في هذه المرحلة ، يجب تخفيض الإنفاق أو زيادة الضرائب حتى تتمكن الحكومة من سداد فوائدها. يتعافى ، وتبدأ الدورة مرة أخرى.
الديون الجيدة والديون المعدومة
المبلغ الدقيق لذروة الديون التي تشكل خطورة على رفاهية الاقتصاد بأكمله أمر قابل للنقاش. وفقًا لصندوق النقد الدولي ، ارتفع متوسط الديون العالمية إلى الناتج المحلي الإجمالي لاقتصادات العالم إلى 226٪ ، أو 1.5٪ أعلى من العام السابق. بلغ إجمالي الدين العالمي 188 تريليون دولار أمريكي بنهاية عام 2018.
إجمالاً ، فإن 90٪ من اقتصادات العالم لديها ديون أعلى مما كانت عليه قبل الأزمة المالية في عام 2008 ، وثلث 30٪ أعلى من مستويات ما قبل الأزمة. تم تمييز الصين كعامل رئيسي وراء ارتفاع مستويات الديون ، على الرغم من أن اليابان والولايات المتحدة تمثلان نصف الإجمالي.
المشكلة الرئيسية هي أن سداد الديون يتطلب عمومًا خفض الإنفاق. هذا التخفيض له تأثير كساد على الاقتصاد الكلي ويؤدي إلى انخفاض في الدخل الخاضع للضريبة الذي تستخدمه الحكومة لسداد الديون.
حول ديون الأسرة
ديون الأسرة ، والمعروفة باسم ديون المستهلكين ، في الولايات المتحدة إلى 14.56 تريليون دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2020. يتكون ما يقرب من 25٪ من هذا الرقم من ديون متجددة ، مثل بطاقات الائتمان ، و 75٪ غير متجددة ، مثل الرهون العقارية.
هذه الأرقام كبيرة جدًا ، ولا معنى لها تقريبًا. الرقم الأكثر صلة هو نسبة الرافعة المالية للمستهلك (CLR) ، والتي تقيس مقدار الدين الذي يحمله المستهلك الأمريكي العادي ، مقارنة بالدخل المتاح لذلك الشخص. في الأساس ، يعكس CLR عدد السنوات التي سيستغرقها سداد جميع ديونك إذا تم استخدام دخلك المتاح بالكامل لهذا الغرض.
يتم استخدام CLR كمؤشر على صحة الاقتصاد الأمريكي ، إلى جانب العديد من العوامل الأخرى مثل سوق الأوراق المالية ، ومستويات المخزون التجاري ، ومعدل البطالة.
مقياس شائع آخر يستخدم لقياس ديون المستهلك هو نسبة الالتزامات المالية (FOR) المستخدمة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وهو مقياس لمدفوعات ديون الأسرة إلى إجمالي الدخل المتاح. وفقًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، عند التعبير عنه كنسبة مئوية ، وصل هذا الرقم إلى ذروة إجمالية قدرها 18.13٪ قبل الأزمة المالية لعام 2008 مباشرة. منذ ذلك الوقت ، كان يتراجع بشكل مطرد. في الواقع ، وصل المقياس إلى أدنى مستوى له في 40 عامًا عند 13.74٪ في الربع الثاني من عام 2020 ، حيث كان لتأثيرات جائحة COVID-19 العالمي تأثير كبير على إنفاق المستهلكين.
ذروة ديون الأسرة
على المستوى الفردي ، يوصي معظم المستشارين الماليين بأن مدفوعات الشخص المتعلقة بالديون كنسبة مئوية من الدخل المتاح يجب ألا تزيد عن 20٪. قد يسمى هذا الرقم ذروة الديون للفرد.
في نهاية عام 2019 ، بلغت نسبة الأسر الأمريكية 15.12٪. ظل هذا الرقم ، الذي يقيس الرهن العقاري والديون الشخصية ، ثابتًا نسبيًا في السنوات الأخيرة منذ أن بلغ ذروته خلال الأزمة المالية.
يُنظر إلى ديون المستهلكين على أنها سلبية أكبر بكثير من ديون الرهن العقاري. لسبب واحد ، أن سعر الفائدة دائمًا ما يكون أعلى بشكل كبير. من ناحية أخرى ، إنها الديون المتكبدة مقابل سلع لا تزيد قيمتها بشكل عام ، على عكس المنزل.
معالجة ذروة الديون
إذا وصلت أسرتك إلى ذروة الديون ، فقد يكون الوقت قد حان للنظر في استشارة الديون. بمجرد أن تجعل مدفوعات أصل الدين وفوائده من الصعب أو المستحيل تلبية نفقاتك الثابتة ، ستحتاج إلى خطة لإعادة الهيكلة المحتملة وسداد ديونك بمرور الوقت.
المؤسسة الوطنية للاستشارات الائتمانية ( NFCC ) هي شبكة غير ربحية من مستشاري الائتمان الذين يمكنهم مساعدتك في العودة إلى المسار الصحيح والتحكم في رفاهيتك المالية .
بديل آخر هو النظر في تخفيف عبء الديون. يمكن أن تساعدك شركة الإعفاء من الديون أو التسوية على خفض إجمالي ديونك. ومع ذلك ، فإن العملية عادة ما يكون لها تأثير سلبي كبير على درجة الائتمان الخاصة بك.
يسلط الضوء
ذروة الديون هي النقطة التي تصبح فيها مدفوعات الفائدة غير مستدامة كنسبة مئوية من الدخل.
يجب خفض الإنفاق بشكل كبير من أجل سداد أصل الدين.
ذروة الديون هي نقطة الأزمة التي قد يصل إليها فرد أو مجموعة ديموغرافية أو أمة.
