Toppgjeld
Hva er toppgjeld?
Toppgjeld er punktet der en debitors månedlige rentebetalinger forbruker så mye inntekt at en periode med alvorlige innstramninger eller andre drastiske tiltak er nødvendig for å unngå konkurs.
Begrepet brukes for å beskrive gjeld uten kontroll enten den er pådratt av en enkelt husholdning, en demografisk gruppe eller en nasjon.
Forstå toppgjeld
Begrepet toppgjeld har blitt vanlig de siste årene, spesielt når man beskriver nasjoners økonomier og finanspolitisk intervensjon gjennom låneopptak som brukes for å holde dem stabile. Regjeringer låner penger for å øke utgiftene og dermed øke økonomien. Statsgjelden stiger til slutt til toppgjeld.
På dette tidspunktet må utgiftene reduseres eller skattene må økes slik at staten kan betale ned sine renter. Den kommer seg, og syklusen begynner på nytt.
God gjeld og dårlig gjeld
Den nøyaktige mengden toppgjeld som er farlig for velferden til en hel økonomi kan diskuteres. I følge Det internasjonale pengefondet økte verdens økonomiers globale gjennomsnittlige gjeld i forhold til BNP opp til 226 %, eller 1,5 % høyere enn året før. Total global gjeld nådde USD 188 billioner innen utgangen av 2018.
I alt har 90 % av verdens økonomier høyere gjeld enn før finanskrisen i 2008, med en tredjedel 30 % høyere enn nivåene før krisen. Kina ble pekt ut som en viktig faktor bak økende gjeldsnivå, selv om Japan og USA står for halvparten av totalen.
Et sentralt problem er at nedbetaling av gjeld generelt krever en reduksjon i utgiftene. Denne reduksjonen har en depresjonseffekt på den totale økonomien og fører til en reduksjon i skattepliktig inntekt som staten kan bruke til å betale ned gjeld.
Om husholdningens gjeld
Husholdningenes gjeld,. ellers kjent som forbruksgjeld, i USA steg til 14,56 billioner dollar fra tredje kvartal 2020. Omtrent 25 % av dette tallet besto av rullerende gjeld, for eksempel kredittkort, og 75 % var ikke-revolverende, som boliglån.
Disse tallene er så store at de er praktisk talt meningsløse. Et mer relevant tall er forbrukerleverage ratio (CLR), som måler hvor mye gjeld den gjennomsnittlige amerikanske forbrukeren har, sammenlignet med vedkommendes disponible inntekt. I hovedsak reflekterer CLR hvor mange år det ville ta å betale ned all gjelden din hvis din disponible inntekt ble brukt helt til det formålet.
CLR brukes som en indikator på helsen til den amerikanske økonomien, sammen med mange andre faktorer som aksjemarkedet, bedriftens lagernivåer og arbeidsledigheten.
En annen populær måler som brukes til å måle forbruksgjeld er forholdet mellom finansielle forpliktelser (FOR) som brukes av Federal Reserve. Det er et mål på husholdningenes gjeldsbetalinger til total disponibel inntekt. I følge Federal Reserve, når det uttrykkes i prosent, nådde dette tallet en samlet topp på 18,13 % like før finanskrisen i 2008. Siden den gang har det gått jevnt nedover. Faktisk nådde måleren et lavpunkt i 40 år på 13,74 % i andre kvartal 2020, ettersom effektene av den globale COVID-19-pandemien hadde stor innvirkning på forbruksutgifter.
Husholdningens toppgjeld
På individnivå anbefaler de fleste finansielle rådgivere at en persons gjeldsrelaterte betalinger i prosent av disponibel inntekt ikke bør tilsvare mer enn 20 %. Dette tallet kan kalles toppgjeld for en enkeltperson.
Ved utgangen av 2019 var prosentandelen for amerikanske husholdninger på 15,12 %. Dette tallet, som måler boliglån og personlig gjeld, har holdt seg relativt stabilt de siste årene siden det nådde toppen under finanskrisen.
Forbruksgjeld oppfattes som langt større negativt enn boliglånsgjeld. For det første er renten nesten alltid betydelig høyere. For en annen er det gjeld pådratt for varer som vanligvis ikke vil øke i verdi, i motsetning til et hjem.
Takling av toppgjeld
Hvis husholdningen din har nådd toppgjeld, kan det være på tide å vurdere gjeldsrådgivning. Når hovedstolen og rentebetalingene på gjelden din gjør det vanskelig eller umulig å dekke de faste utgiftene dine, vil du trenge en plan for potensielt å omstrukturere og betale ned gjelden din over tid.
National Foundation for Credit Counseling ( NFCC ) er et non-profit nettverk av kredittrådgivere som kan hjelpe deg med å komme tilbake på sporet og få kontroll over din økonomiske velvære.
Et annet alternativ er å vurdere gjeldslette. Et gjeldslette eller oppgjørsselskap kan hjelpe deg med å redusere den totale gjelden din. Imidlertid vil prosessen vanligvis ha en betydelig negativ innvirkning på kredittscore.
##Høydepunkter
– Toppgjeld er punktet der rentebetalinger blir uholdbare som en prosentandel av inntekten.
– Utgiftene må kuttes drastisk for å betale ned hovedstolen på gjelden.
- Toppgjeld er et krisepunkt som kan nås av et individ, en demografisk gruppe eller en nasjon.
