Szczytowe zadłużenie

Co to jest szczyt zadłużenia?

Szczytowe zadłużenie to moment, w którym miesięczne spłaty odsetek dłużnika pochłaniają tak dużo dochodu, że konieczny jest okres surowych oszczędności lub inne drastyczne działania, aby uniknąć bankructwa.

Termin ten jest używany do opisania niekontrolowanego długu, niezależnie od tego, czy zaciąga go jedno gospodarstwo domowe, grupa demograficzna, czy naród.

Zrozumienie szczytowego zadłużenia

Termin szczytowy dług stał się powszechny w ostatnich latach, zwłaszcza gdy opisuje się gospodarki państw i interwencje fiskalne poprzez pożyczki, które są wykorzystywane do utrzymania ich stabilności. Rządy pożyczają pieniądze, aby zwiększyć wydatki, a tym samym pobudzić swoje gospodarki. Dług publiczny w końcu osiąga szczytowe zadłużenie.

W tym momencie wydatki muszą zostać zmniejszone lub podatki muszą zostać zwiększone, aby rząd mógł spłacić swoje odsetki. Odzyskuje się i cykl zaczyna się od nowa.

Dobry dług i zły dług

Dokładna kwota szczytowego zadłużenia, która jest niebezpieczna dla dobrobytu całej gospodarki, jest dyskusyjna. Według Międzynarodowego Funduszu Walutowego średni globalny dług gospodarek światowych do PKB wzrósł do 226%, czyli o 1,5% wyższy niż w roku poprzednim. Całkowity dług globalny osiągnął do końca 2018 roku 188 bilionów dolarów.

W sumie 90% światowych gospodarek ma wyższe zadłużenie niż przed kryzysem finansowym w 2008 r., a jedna trzecia 30% wyższa niż przed kryzysem. Chiny zostały wyróżnione jako główny czynnik wzrostu poziomu zadłużenia, chociaż Japonia i Stany Zjednoczone odpowiadają za połowę całości.

Kluczowym problemem jest to, że spłata zadłużenia wymaga generalnie redukcji wydatków. Redukcja ta ma depresyjny wpływ na całą gospodarkę i prowadzi do zmniejszenia dochodu podlegającego opodatkowaniu,. który rząd może wykorzystać na spłatę zadłużenia.

O zadłużeniu gospodarstw domowych

Zadłużenie gospodarstw domowych,. inaczej zwane zadłużeniem konsumenckim, w Stanach Zjednoczonych wzrosło do 14,56 bln USD w trzecim kwartale 2020 r. Około 25% tej kwoty stanowiły dług odnawialny, taki jak karty kredytowe, a 75% nieodnawialne, takie jak kredyty hipoteczne.

Te liczby są tak duże, że praktycznie nic nie znaczą. Bardziej adekwatną wartością jest wskaźnik dźwigni konsumenckiej (CLR), który mierzy kwotę zadłużenia, jaką posiada przeciętny amerykański konsument, w porównaniu z dochodem rozporządzalnym tej osoby. Zasadniczo CLR odzwierciedla, ile lat zajęłoby spłata całego zadłużenia, gdyby dochód do dyspozycji został całkowicie wykorzystany na ten cel.

CLR jest używany jako jeden ze wskaźników kondycji gospodarki USA, wraz z wieloma innymi czynnikami, takimi jak giełda, poziom zapasów biznesowych i stopa bezrobocia.

Innym popularnym miernikiem używanym do pomiaru zadłużenia konsumentów jest wskaźnik zobowiązań finansowych (FOR) używany przez Rezerwę Federalną. Jest to miara spłaty zadłużenia gospodarstw domowych do całkowitego dochodu rozporządzalnego. Według Rezerwy Federalnej, wyrażona w procentach, liczba ta osiągnęła łączny szczyt 18,13% tuż przed kryzysem finansowym w 2008 roku. Od tego czasu systematycznie spada. W rzeczywistości wskaźnik osiągnął od 40 lat minimum 13,74% w drugim kwartale 2020 r., ponieważ skutki globalnej pandemii COVID-19 miały duży wpływ na wydatki konsumentów.

Szczytowe zadłużenie gospodarstwa domowego

Na poziomie indywidualnym większość doradców finansowych zaleca, aby płatności związane z zadłużeniem danej osoby jako procent dochodu rozporządzalnego nie przekraczały 20%. Ta liczba może być nazwana zadłużeniem szczytowym dla osoby fizycznej.

Na koniec 2019 r. odsetek gospodarstw domowych w USA wyniósł 15,12%. Ta liczba, która mierzy kredyty hipoteczne i osobiste, utrzymywała się na stosunkowo stałym poziomie w ostatnich latach, odkąd osiągnęła swój szczyt podczas kryzysu finansowego.

Zadłużenie konsumenckie jest postrzegane jako znacznie bardziej negatywne niż zadłużenie hipoteczne. Po pierwsze, oprocentowanie jest prawie zawsze znacznie wyższe. Po drugie, jest to dług zaciągnięty na towary, które generalnie nie będą rosły na wartości, w przeciwieństwie do domu.

Walka ze szczytowym zadłużeniem

Jeśli Twoje gospodarstwo domowe osiągnęło szczytowe zadłużenie, być może nadszedł czas, aby rozważyć poradnictwo w zakresie zadłużenia. Gdy spłata kapitału i odsetek od zadłużenia utrudni lub uniemożliwi pokrycie stałych wydatków, będziesz potrzebować planu potencjalnej restrukturyzacji i spłaty zadłużenia w czasie.

National Foundation for Credit Counselling ( NFCC ) to sieć doradców kredytowych typu non-profit, którzy mogą pomóc Ci wrócić na właściwe tory i uzyskać kontrolę nad Twoim finansowym dobrobytem.

Inną alternatywą jest rozważenie umorzenia długów. Firma oddłużająca lub ugodowa może pomóc w obniżeniu ogólnego zadłużenia. Jednak proces ten zwykle będzie miał znaczący negatywny wpływ na Twoją zdolność kredytową.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Szczytowe zadłużenie to moment, w którym wypłaty odsetek jako procent dochodu stają się nie do utrzymania.

• Wydatki muszą zostać drastycznie zmniejszone, aby spłacić kapitał zadłużenia.

• Szczytowe zadłużenie to punkt kryzysowy, do którego może dojść jednostka, grupa demograficzna lub naród.