Hámarksskuldir

Hvað eru hámarksskuldir?

Hámarksskuld er sá staður þar sem mánaðarlegar vaxtagreiðslur skuldara eyða svo miklum tekjum að tímabil mikillar aðhalds eða annarra harkalegra aðgerða er nauðsynlegt til að forðast gjaldþrot.

Hugtakið er notað til að lýsa óviðráðanlegum skuldum hvort sem það er stofnað af einu heimili, lýðfræðilegum hópi eða þjóð.

Skilningur á hámarksskuldum

Hugtakið hámarksskuldir hefur orðið algengt á undanförnum árum, sérstaklega þegar lýst er efnahag þjóða og inngrip í ríkisfjármálum með lántökum sem notuð eru til að halda þeim stöðugum. Ríkisstjórnir taka peninga að láni til að auka útgjöld og efla því efnahag sinn. Ríkisskuldir hækka að lokum í hámarksskuldir.

Á þessum tímapunkti þarf að draga úr útgjöldum eða hækka skatta svo ríkið geti greitt niður vexti sína. Það jafnar sig og hringrásin byrjar aftur.

Góðar skuldir og slæmar skuldir

Deila má um nákvæma upphæð hámarksskulda sem er hættuleg velferð heils hagkerfis. Samkvæmt Alþjóðagjaldeyrissjóðnum jókst meðalskuldir á heimsvísu í hagkerfum heimsins allt að 226%, eða 1,5% hærri en árið áður. Heildarskuldir á heimsvísu náðu 188 billjónum Bandaríkjadala í lok árs 2018.

Alls eru 90% hagkerfa heimsins með hærri skuldir en fyrir fjármálakreppuna 2008, og þriðjungur 30% hærri en fyrir kreppuna. Kína var sérstaklega nefnt sem stór þáttur á bak við hækkandi skuldastig, þó Japan og Bandaríkin séu með helming alls.

Lykilvandi er að greiða niður skuldir krefst almennt lækkunar á útgjöldum. Sú lækkun hefur niðurdrepandi áhrif á heildarhagkerfið og leiðir til lækkunar skattskyldra tekna sem ríkið getur notað til að greiða niður skuldir.

Um skuldir heimilanna

Skuldir heimila,. annars þekktar sem neytendaskuldir, í Bandaríkjunum hækkuðu í 14,56 billjónir Bandaríkjadala frá og með þriðja ársfjórðungi 2020. Um það bil 25% af þeirri tölu voru samsett af veltandi skuldum, svo sem kreditkortum, og 75% voru ekki í snúningi, eins og húsnæðislán.

Þessar tölur eru svo miklar að þær eru nánast tilgangslausar. Meira viðeigandi tala er skuldsetningarhlutfall neytenda (CLR), sem mælir upphæð skulda meðal bandarísks neytanda, samanborið við ráðstöfunartekjur viðkomandi. Í meginatriðum endurspeglar CLR hversu mörg ár það myndi taka að borga allar skuldir þínar ef ráðstöfunartekjur þínar væru notaðar að öllu leyti í þeim tilgangi.

CLR er notað sem einn vísbending um heilsu bandaríska hagkerfisins, ásamt mörgum öðrum þáttum eins og hlutabréfamarkaði, birgðastöðu fyrirtækja og atvinnuleysi.

Annar vinsæll mælikvarði sem notaður er til að mæla skuldir neytenda er fjárhagsskuldbindingarhlutfallið (FOR) sem Seðlabankinn notar. Það er mælikvarði á skuldagreiðslur heimilanna til heildarráðstöfunartekna. Samkvæmt Seðlabankanum, þegar hún er gefin upp sem hlutfall, náði þessi tala samanlagt hámarki upp á 18,13% rétt fyrir fjármálakreppuna 2008. Síðan þá hefur það farið stöðugt minnkandi. Reyndar náði mælirinn 40 ára lágmarki, 13,74% á öðrum ársfjórðungi 2020, þar sem áhrif heimsfaraldurs COVID-19 höfðu mikil áhrif á útgjöld neytenda.

Hámarksskuldir heimilanna

Á einstaklingsstigi mæla flestir fjármálaráðgjafar með því að skuldatengdar greiðslur einstaklings sem hlutfall af ráðstöfunartekjum eigi að jafngilda ekki meira en 20%. Sú tala gæti kallast hámarksskuldir fyrir einstakling.

Í lok árs 2019 var hlutfall bandarískra heimila 15,12%. Þessi tala, sem mælir húsnæðislán og persónulegar skuldir, hefur haldist tiltölulega stöðug undanfarin ár síðan hún náði hámarki í fjármálakreppunni.

Skuldir neytenda eru taldar mun meiri neikvæðar en húsnæðisskuldir. Fyrir það fyrsta eru vextirnir næstum alltaf verulega hærri. Í öðru lagi er það skuld sem stofnað er til fyrir vörur sem almennt munu ekki hækka í verðmæti, ólíkt heimili.

Að takast á við hámarksskuldir

Ef heimili þitt hefur náð hámarksskuldum gæti verið kominn tími til að íhuga skuldaráðgjöf. Þegar höfuðstóll og vaxtagreiðslur af skuldum þínum gera það erfitt eða ómögulegt að mæta föstum útgjöldum þínum þarftu áætlun til að endurskipuleggja og greiða niður skuldir þínar með tímanum.

National Foundation for Credit Counseli ng (NFCC) er ekki rekið í hagnaðarskyni net lánaráðgjafa sem getur aðstoðað þig við að komast aftur á réttan kjöl og ná stjórn á fjárhagslegri velferð þinni.

Annar valkostur er að huga að skuldaleiðréttingu. Skuldaleiðréttingar- eða uppgjörsfyrirtæki getur hjálpað þér að lækka heildarskuldir þínar. Hins vegar mun ferlið venjulega hafa veruleg neikvæð áhrif á lánstraust þitt.

Hápunktar

• Hámarksskuld er sá staður þegar vaxtagreiðslur verða ósjálfbærar sem hlutfall af tekjum.

• Það þarf að skera verulega niður í útgjöldum til að greiða niður höfuðstól skuldarinnar.

• Hámarksskuldir eru hættuástand sem einstaklingur, lýðfræðilegur hópur eða þjóð getur náð.