Pic de la dette
Qu'est-ce que le pic d'endettement ?
Le pic d'endettement est le point auquel les paiements d'intérêts mensuels d'un débiteur consomment tellement de revenus qu'une période d'austérité sévère ou une autre mesure drastique est nécessaire pour éviter la faillite.
Le terme est utilisé pour décrire une dette incontrôlable, qu'elle soit contractée par un seul ménage, un groupe démographique ou une nation.
Comprendre le pic d'endettement
Le terme dette maximale est devenu courant ces dernières années, en particulier lorsqu'il s'agit de décrire les économies des nations et l'intervention budgétaire par l'emprunt qui est utilisée pour les maintenir stables. Les gouvernements empruntent de l'argent pour augmenter leurs dépenses et ainsi stimuler leur économie. La dette nationale finit par atteindre son pic d'endettement.
À ce stade, il faut réduire les dépenses ou augmenter les impôts pour que le gouvernement puisse rembourser ses intérêts. Il récupère, et le cycle recommence.
Bonne dette et mauvaise dette
Le montant précis du pic d'endettement qui est dangereux pour le bien-être de toute une économie est discutable. Selon le Fonds monétaire international, le ratio dette/PIB moyen des économies mondiales a atteint 226 %, soit 1,5 % de plus que l'année précédente. La dette mondiale totale a atteint 188 billions de dollars américains à la fin de 2018.
Au total, 90 % des économies mondiales ont une dette plus élevée qu'avant la crise financière de 2008, avec un tiers supérieur de 30 % aux niveaux d'avant la crise. La Chine a été désignée comme l'un des principaux facteurs de la hausse des niveaux d'endettement, bien que le Japon et les États-Unis représentent la moitié du total.
Un problème clé est que le remboursement de la dette nécessite généralement une réduction des dépenses. Cette réduction a un effet dépressif sur l'économie globale et entraîne une réduction du revenu imposable que le gouvernement peut utiliser pour rembourser la dette.
À propos de l'endettement des ménages
La dette des ménages,. autrement connue sous le nom de dette à la consommation, aux États-Unis est passée à 14,56 billions de dollars au troisième trimestre de 2020. Environ 25 % de ce chiffre était constitué de dettes renouvelables, telles que les cartes de crédit, et 75 % non renouvelables, comme les hypothèques.
Ces chiffres sont si grands qu'ils n'ont pratiquement aucun sens. Un chiffre plus pertinent est le ratio de levier du consommateur (CLR), qui mesure le montant de la dette que détient le consommateur américain moyen, par rapport au revenu disponible de cette personne. Essentiellement, le CLR reflète le nombre d'années qu'il faudrait pour rembourser la totalité de votre dette si votre revenu disponible était entièrement utilisé à cette fin.
Le CLR est utilisé comme un indicateur de la santé de l'économie américaine, avec de nombreux autres facteurs tels que le marché boursier, les niveaux des stocks des entreprises et le taux de chômage.
Un autre indicateur populaire utilisé pour mesurer la dette des consommateurs est le ratio des obligations financières (FOR) utilisé par la Réserve fédérale. Il s'agit d'une mesure des remboursements de la dette des ménages par rapport au revenu disponible total. Selon la Réserve fédérale, exprimé en pourcentage, ce nombre a atteint un sommet global de 18,13 % juste avant la crise financière de 2008. Depuis cette époque, il n'a cessé de baisser. En fait, la jauge a atteint un creux de 40 ans de 13,74 % au deuxième trimestre de 2020, car les effets de la pandémie mondiale de COVID-19 ont eu un impact majeur sur les dépenses de consommation.
Pic d'endettement des ménages
Au niveau individuel, la plupart des conseillers financiers recommandent que les paiements liés à la dette d'une personne en pourcentage du revenu disponible ne dépassent pas 20 %. Ce nombre pourrait être appelé le pic d'endettement d'un individu.
Fin 2019, le pourcentage pour les ménages américains s'élevait à 15,12 %. Ce nombre, qui mesure la dette hypothécaire et personnelle, est resté relativement stable ces dernières années depuis qu'il a atteint son apogée pendant la crise financière.
La dette des consommateurs est perçue comme un bien plus négatif que la dette hypothécaire. D'une part, le taux d'intérêt est presque toujours sensiblement plus élevé. D'autre part, il s'agit d'une dette contractée pour des biens qui n'augmenteront généralement pas en valeur, contrairement à une maison.
S'attaquer au pic d'endettement
Si votre ménage a atteint un pic d'endettement, il est peut-être temps d'envisager des conseils en matière d'endettement. Une fois que les paiements de capital et d'intérêts sur votre dette rendent difficile ou impossible de faire face à vos dépenses fixes, vous aurez besoin d'un plan pour potentiellement restructurer et rembourser votre dette au fil du temps.
La National Foundation for Credit Counseling ( NFCC ) est un réseau à but non lucratif de conseillers en crédit qui peut vous aider à vous remettre sur la bonne voie et à prendre le contrôle de votre bien-être financier.
Une autre alternative consiste à envisager un allégement de la dette. Une société d'allégement ou de règlement de dettes peut vous aider à réduire votre dette globale. Cependant, le processus aura généralement un impact négatif important sur votre pointage de crédit.
Points forts
La dette maximale est le point auquel les paiements d'intérêts deviennent insoutenables en pourcentage du revenu.
Les dépenses doivent être réduites drastiquement afin de rembourser le principal de la dette.
Le pic d'endettement est un point de crise qui peut être atteint par un individu, un groupe démographique ou une nation.
