Pico da dívida

O que é o Pico da Dívida?

O pico da dívida é o ponto em que os pagamentos mensais de juros de um devedor consomem tanta renda que é necessário um período de austeridade severa ou alguma outra ação drástica para evitar a falência.

O termo é usado para descrever dívidas fora de controle, sejam elas incorridas por uma única família, um grupo demográfico ou uma nação.

Entendendo o Pico da Dívida

O termo pico da dívida tornou-se comum nos últimos anos, principalmente ao descrever as economias das nações e a intervenção fiscal por meio de empréstimos que são utilizados para mantê-las estáveis. Os governos emprestam dinheiro para aumentar os gastos e, portanto, impulsionar suas economias. A dívida nacional eventualmente sobe para o pico da dívida.

Nesse ponto, os gastos devem ser reduzidos ou os impostos devem ser aumentados para que o governo possa pagar seus juros. Ele se recupera e o ciclo recomeça.

Dívida boa e dívida ruim

A quantidade exata do pico da dívida que é perigosa para o bem-estar de toda uma economia é discutível. De acordo com o Fundo Monetário Internacional, a dívida média global em relação ao PIB das economias do mundo subiu para 226%, ou 1,5% acima do ano anterior. A dívida global total atingiu US$ 188 trilhões até o final de 2018.

Ao todo, 90% das economias do mundo têm dívidas mais altas do que antes da crise financeira de 2008, com um terço 30% acima dos níveis pré-crise. A China foi apontada como o principal fator por trás do aumento dos níveis de dívida, embora o Japão e os EUA representem metade do total.

Um problema fundamental é que o pagamento da dívida geralmente requer uma redução nos gastos. Essa redução tem um efeito depressivo sobre a economia como um todo e leva a uma redução na renda tributável para o governo usar para pagar dívidas.

Sobre a dívida familiar

dívida das famílias,. também conhecida como dívida do consumidor, nos EUA subiu para US$ 14,56 trilhões no terceiro trimestre de 2020. Aproximadamente 25% desse valor era composto por dívidas rotativas, como cartões de crédito, e 75% não rotativas, como hipotecas.

Esses números são tão grandes que são virtualmente sem sentido. Um número mais relevante é o índice de alavancagem do consumidor (CLR), que mede a quantidade de dívida que o consumidor americano médio possui, em comparação com a renda disponível dessa pessoa. Em essência, o CLR reflete quantos anos levaria para pagar todas as suas dívidas se sua renda disponível fosse usada inteiramente para esse fim.

O CLR é usado como um indicador da saúde da economia dos EUA, juntamente com muitos outros fatores, como o mercado de ações, os níveis de estoque das empresas e a taxa de desemprego.

Outro medidor popular usado para medir a dívida do consumidor é o índice de obrigações financeiras (FOR) usado pelo Federal Reserve. É uma medida dos pagamentos da dívida das famílias para a renda disponível total. De acordo com o Federal Reserve, quando expresso em porcentagem, esse número atingiu um pico agregado de 18,13% pouco antes da crise financeira de 2008. Desde então, tem vindo a diminuir constantemente. De fato, o indicador atingiu uma baixa de 40 anos de 13,74% no segundo trimestre de 2020, pois os efeitos da pandemia global de COVID-19 tiveram um grande impacto nos gastos do consumidor.

Dívida máxima das famílias

Em um nível individual, a maioria dos consultores financeiros recomenda que os pagamentos relacionados à dívida de uma pessoa como uma porcentagem da renda disponível não ultrapassem 20%. Esse número pode ser chamado de dívida de pico para um indivíduo.

No final de 2019, o percentual para as famílias dos EUA era de 15,12%. Esse número, que mede hipotecas e dívidas pessoais, permaneceu relativamente estável nos últimos anos desde que atingiu seu pico durante a crise financeira.

A dívida do consumidor é percebida como muito mais negativa do que a dívida hipotecária. Por um lado, a taxa de juros é quase sempre substancialmente mais alta. Por outro lado, é a dívida contraída por bens que geralmente não aumentam de valor, ao contrário de uma casa.

Lidando com o Pico da Dívida

Se sua família atingiu o pico da dívida, talvez seja hora de considerar o aconselhamento da dívida. Uma vez que os pagamentos de principal e juros de sua dívida dificultam ou impossibilitam o pagamento de suas despesas fixas, você precisará de um plano para reestruturar e pagar sua dívida ao longo do tempo.

A National Foundation for Credit Counseling ( NFCC ) é uma rede sem fins lucrativos de consultores de crédito que podem ajudá-lo a voltar aos trilhos e obter o controle de seu bem-estar financeiro.

Outra alternativa é considerar o alívio da dívida. Um alívio da dívida ou empresa de liquidação pode ajudá-lo a reduzir sua dívida geral. No entanto, o processo geralmente terá um impacto negativo significativo em sua pontuação de crédito.

##Destaques

• O pico da dívida é o ponto em que os pagamentos de juros se tornam insustentáveis como porcentagem da renda.

• Os gastos devem ser cortados drasticamente para pagar o principal da dívida.

• O pico da dívida é um ponto de crise que pode ser alcançado por um indivíduo, um grupo demográfico ou uma nação.