Högsta skuld

Vad är Peak Debt?

Högsta skuld är den punkt då en gäldenärs månatliga räntebetalningar förbrukar så mycket inkomster att en period av allvarliga åtstramningar eller någon annan drastisk åtgärd är nödvändig för att undvika konkurs.

Termen används för att beskriva utomkontrollerad skuld oavsett om den uppstår av ett enskilt hushåll, en demografisk grupp eller en nation.

Förstå Peak Debt

Begreppet toppskuld har blivit vanligt under de senaste åren, särskilt när man beskriver nationernas ekonomier och den finanspolitiska interventionen genom upplåning som används för att hålla dem stabila. Regeringar lånar pengar för att öka utgifterna och därmed stärka sina ekonomier. Statsskulden stiger så småningom till toppskulden.

Vid det här laget måste utgifterna minskas eller skatterna höjas så att staten kan betala ner sina räntor. Det återhämtar sig, och cykeln börjar igen.

Goda skulder och dåliga skulder

Den exakta mängden toppskulder som är farliga för välbefinnandet för en hel ekonomi kan diskuteras. Enligt Internationella valutafonden steg världens ekonomiers globala genomsnittliga skuld i förhållande till BNP upp till 226 %, eller 1,5 % högre än föregående år. Den totala globala skulden nådde 188 biljoner USD i slutet av 2018.

Sammanlagt har 90 % av världens ekonomier högre skuld än före finanskrisen 2008, med en tredjedel 30 % högre än nivåerna före krisen. Kina pekas ut som en viktig faktor bakom stigande skuldnivåer, även om Japan och USA står för hälften av den totala.

Ett nyckelproblem är att betalning av skulder i allmänhet kräver en minskning av utgifterna. Den minskningen har en depressiv effekt på den totala ekonomin och leder till en minskning av den skattepliktiga inkomsten som staten kan använda för att betala ned skulden.

Om hushållens skulder

Hushållens skulder,. även känd som konsumentskulder, i USA steg till 14,56 biljoner dollar från och med tredje kvartalet 2020. Ungefär 25 % av den siffran utgjordes av revolverande skulder, såsom kreditkort, och 75 % var icke-revolverande, såsom bolån.

Dessa siffror är så stora att de är praktiskt taget meningslösa. En mer relevant siffra är konsumentens leverage ratio (CLR), som mäter mängden skuld som den genomsnittliga amerikanska konsumenten har, jämfört med den personens disponibla inkomst. I huvudsak återspeglar CLR hur många år det skulle ta att betala av all din skuld om din disponibla inkomst användes helt för detta ändamål.

CLR används som en indikator på hälsan i den amerikanska ekonomin, tillsammans med många andra faktorer som aktiemarknaden, företagens lagernivåer och arbetslösheten.

En annan populär mätare som används för att mäta konsumenternas skulder är den finansiella skyldighetskvoten (FOR) som används av Federal Reserve. Det är ett mått på hushållens skuldbetalningar till den totala disponibla inkomsten. Enligt Federal Reserve, när den uttrycks i procent, nådde den siffran en sammanlagd topp på 18,13 % strax före finanskrisen 2008. Sedan dess har den sjunkit stadigt. Faktum är att mätaren nådde en 40-årig lägsta nivå på 13,74 % under andra kvartalet 2020, eftersom effekterna av den globala covid-19-pandemin hade en stor inverkan på konsumenternas utgifter.

Hushållens toppskuld

På individnivå rekommenderar de flesta finansiella rådgivare att en persons skuldrelaterade betalningar i procent av disponibel inkomst inte bör motsvara mer än 20 %. Den siffran kan kallas toppskuld för en individ.

I slutet av 2019 låg procenten för amerikanska hushåll på 15,12 %. Den siffran, som mäter bolån och personliga skulder, har legat relativt stabil de senaste åren sedan den nådde sin topp under finanskrisen.

Konsumentskulder uppfattas som en mycket större negativ än bostadsskuld. Dels är räntan nästan alltid betydligt högre. För en annan är det skuld som uppstår för varor som i allmänhet inte kommer att öka i värde, till skillnad från ett hem.

Ta itu med toppskulden

Om ditt hushåll har nått toppskulden kan det vara dags att överväga skuldrådgivning. När kapitalbeloppet och räntebetalningarna på din skuld gör det svårt eller omöjligt att möta dina fasta utgifter, behöver du en plan för att eventuellt omstrukturera och betala ner din skuld över tiden.

National Foundation for Credit Counseli ng (NFCC) är ett ideellt nätverk av kreditrådgivare som kan hjälpa dig att komma tillbaka på rätt spår och få kontroll över ditt ekonomiska välbefinnande.

Ett annat alternativ är att överväga skuldsanering. Ett skuldlättnads- eller avvecklingsföretag kan hjälpa dig att sänka din totala skuld. Processen kommer dock vanligtvis att ha en betydande negativ inverkan på din kreditvärdering.

Höjdpunkter

– Toppskuld är den punkt då räntebetalningar blir ohållbara som en procentandel av inkomsten.

– Utgifterna måste skäras ned drastiskt för att kunna betala ner kapitalet på skulden.

• Toppskuld är en krispunkt som kan nås av en individ, en demografisk grupp eller en nation.