صندوق الاستثمار الخاص

ما هو صندوق الاستثمار الخاص؟

صندوق الاستثمار الخاص هو شركة استثمارية لا تطلب رأس المال من مستثمري التجزئة أو عامة الناس. عادة ما يكون لدى أعضاء شركة الاستثمار الخاص معرفة عميقة بالصناعة بالإضافة إلى الاستثمارات في أماكن أخرى. لكي يتم تصنيف الصندوق كصندوق خاص ، يجب أن يفي الصندوق بأحد الاستثناءات المنصوص عليها في قانون شركة الاستثمار لعام 1940. كثيرًا ما تُستخدم إعفاءات 3C1 أو 3C7 ضمن القانون لإنشاء صندوق كصندوق استثمار خاص. هناك ميزة للحفاظ على وضع صندوق الاستثمار الخاص ، حيث أن المتطلبات التنظيمية والقانونية أقل بكثير مما هو مطلوب للصناديق التي يتم تداولها علنًا.

فهم صندوق الاستثمار الخاص

من المتوقع أن تلبي الصناديق الخاصة معايير معينة للحفاظ على وضعها. بشكل عام ، تحد المتطلبات من عدد ونوع المستثمرين الذين يمكنهم امتلاك أسهم في الصندوق. في الولايات المتحدة ، بموجب قانون شركة الاستثمار المذكور أعلاه لعام 1940 ، يمكن أن يضم صندوق 3C1 ما يصل إلى 100 مستثمر معتمد ، ويمكن أن يكون لصندوق 3C7 حد ميسر يبلغ حوالي 2000 مستثمر مؤهل. يأتي تعريف المستثمر المؤهل والمعتمد مع اختبارات الثروة الفردية. يحتاج المستثمرون المعتمدون إلى امتلاك أكثر من مليون دولار من صافي الثروة دون احتساب محل إقامتهم الأساسي و / أو 200 ألف دولار في الدخل السنوي للفرد و 300 ألف دولار للزوجين. يتعين على المستثمرين المؤهلين الاحتفاظ بأصول تزيد عن 5 ملايين دولار.

لماذا تظل الأموال خاصة

قد يختار صندوق الاستثمار الخاص البقاء خاصًا لعدد من الأسباب. كما ذكرنا ، فإن اللوائح المتعلقة بصناديق الاستثمار الخاصة أكثر مرونة بكثير من اللوائح الخاصة بالأموال العامة. تتمتع صناديق الاستثمار الخاصة بمزيد من الحرية في كيفية تعاملها مع كل شيء من إعداد التقارير إلى عمليات الاسترداد. وهذا يسمح لصناديق الاستثمار الخاصة بالنظر في الاستثمارات غير السائلة التي قد يتجنبها الصندوق العام بسبب صعوبات التقييم والتصفية المنتظمين في حالة زيادة عمليات الاسترداد. العديد من صناديق التحوط عبارة عن صناديق استثمار خاصة حتى تتمكن من الاستمرار في استخدام استراتيجيات تداول عدوانية والتي قد يتجنبها مدير الصندوق العام بسبب احتمالية رفع دعاوى قضائية على المستثمرين نتيجة للمخاطرة غير المعقولة. والأهم من ذلك ، لا توجد تقارير عامة عن وظائف صناديق الاستثمار الخاصة ، مما يسمح لهم بتجنب وضع أيديهم في السوق وتقويض ربحية موقع تم بناؤه خلسة.

بالإضافة إلى مرونة الاستثمار ، يمكن أن تكون صناديق الاستثمار الخاصة أدوات مفضلة للتعامل مع ثروة عائلية كبيرة. يمكن للعائلات الثرية للغاية إنشاء صناديق استثمار خاصة لاستثمار الثروة مع أفراد العائلة كمساهمين. غالبًا ما تعمل الشركة كهيكل أولي لهذا الترتيب ، ويتم إعادة توظيفها لإنشاء ذراع استثمار رأسمالي من أرباح الشركة. في هذه الحالة ، لا تريد الأسرة أو تحتاج إلى رأس مال خارجي ، لذلك لا يوجد حافز لطرح الصندوق للجمهور.

يسلط الضوء

• تعد صناديق التحوط وصناديق الأسهم الخاصة من أكثر أنواع صناديق الاستثمار الخاصة شيوعًا.

• يتم تصنيف الأموال الخاصة على هذا النحو وفقًا للإعفاءات الواردة في قانون شركات الاستثمار لعام 1940.

• صناديق الاستثمار الخاص هي تلك التي لا تطلب الاستثمار العام.