نظرية الندم
ما هي نظرية الندم؟
تنص نظرية الندم على أن الناس يتوقعون الندم إذا اتخذوا خيارًا خاطئًا ، وهم يأخذون هذا التوقع في الاعتبار عند اتخاذ القرارات. يمكن أن يلعب الخوف من الندم دورًا مهمًا في ثني شخص ما عن اتخاذ إجراء أو تحفيز الشخص على اتخاذ إجراء. يمكن أن تؤثر نظرية الندم على سلوكيات المستثمر المتعلقة بالحصص التموينية ، مما يضعف قدرتهم على اتخاذ قرارات استثمارية من شأنها أن تفيدهم بدلاً من إلحاق الضرر بهم.
فهم نظرية الندم
عند الاستثمار ، يمكن لنظرية الندم إما أن تجعل المستثمرين يبتعدون عن المخاطرة ، أو يمكن أن تحفزهم على تحمل مخاطر أعلى. على سبيل المثال ، افترض أن مستثمرًا يشتري أسهمًا في شركة نمو صغيرة بناءً على توصية صديق فقط. بعد ستة أشهر ، ينخفض السهم إلى 50٪ من سعر الشراء ، لذلك يبيع المستثمر السهم ويتحقق من خسارة. لتجنب هذا الندم في المستقبل ، يمكن للمستثمر طرح الأسئلة والبحث عن أي أسهم يوصي بها الصديق. أو قد يقرر المستثمر عدم أخذ أي توصية استثمارية يقدمها هذا الصديق على محمل الجد ، بغض النظر عن أساسيات الاستثمار.
بالمقابل ، لنفترض أن المستثمر لم يأخذ توصية صديقه بشراء السهم ، وارتفع السعر بنسبة 50٪. لتفادي الأسف على الخسارة ، يمكن أن يصبح المستثمر أقل كرهًا للمخاطرة وربما يشتري أي أسهم يوصي بها هذا الصديق في المستقبل دون إجراء أي بحث في الخلفية.
نظرية الندم وعلم النفس
يمكن للمستثمرين تقليل توقع الندم الذي يؤثر على قراراتهم الاستثمارية إذا كان لديهم فهم وإدراك لسيكولوجية نظرية الندم. يحتاج المستثمرون إلى النظر في مدى تأثير الندم على قراراتهم الاستثمارية في الماضي وأخذ ذلك في الاعتبار عند التفكير في فرصة جديدة.
على سبيل المثال ، قد يكون المستثمر قد فاته حركة اتجاه كبيرة ولم يتداول بعد ذلك إلا في أسهم الزخم لمحاولة اللحاق بالخطوة المهمة التالية. يجب على المستثمر أن يدرك أنه يميل إلى الندم على الفرص الضائعة وأن يأخذ في الاعتبار ذلك قبل أن يقرر الاستثمار في الأسهم الاتجاهية التالية.
نظرية الندم وتحطم السوق
في الاستثمار ، غالبًا ما تتلازم نظرية الندم والخوف من الضياع (غالبًا ما يتم اختصارها باسم "FOMO"). يتضح هذا بشكل خاص خلال أوقات الأسواق الصاعدة الممتدة عندما ترتفع أسعار الأوراق المالية ويظل تفاؤل المستثمرين مرتفعاً. الخوف من فقدان فرصة جني الأرباح يمكن أن يدفع حتى أكثر المستثمرين تحفظًا ونفورًا من المخاطرة إلى تجاهل الإشارات التحذيرية لانهيار وشيك.
الوفرة اللاعقلانية - وهي عبارة اشتهرت من قبل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابق ألان جرينسبان - تشير إلى هذا الحماس المفرط للمستثمرين الذي يدفع أسعار الأصول إلى أعلى مما يمكن تبريره من خلال الأساسيات الأساسية للأصل. يمكن أن يؤدي هذا التفاؤل الاقتصادي غير المبرر إلى نمط دائم من السلوك الاستثماري.
يبدأ المستثمرون في الاعتقاد بأن الارتفاع الأخير في الأسعار يتنبأ بالمستقبل ويستمرون في الاستثمار بكثافة. تتشكل فقاعات الأصول ، والتي انفجرت في النهاية ، مما أدى إلى بيع الذعر. يمكن أن يتبع هذا السيناريو تباطؤ اقتصادي حاد أو ركود. ومن الأمثلة على ذلك انهيار سوق الأوراق المالية عام 1929 ، وانهيار سوق الأوراق المالية عام 1987 ، وانهيار الدوت كوم عام 2001 ، والأزمة المالية لعام 2007 - 2008.
نظرية الندم وعملية الاستثمار
يمكن للمستثمرين تقليل خوفهم من الندم من اتخاذ قرارات استثمارية غير صحيحة من خلال أتمتة عملية الاستثمار. إن استراتيجية مثل الاستثمار في الصيغة ، والتي تتبع بدقة القواعد المحددة لإجراء الاستثمارات ، تزيل معظم عملية اتخاذ القرار بشأن ما يجب شراؤه ، ومتى تشتري ، ومقدار الشراء.
يمكن للمستثمرين أتمتة استراتيجيات التداول الخاصة بهم واستخدام الخوارزميات للتنفيذ وإدارة التجارة. يقلل استخدام استراتيجيات التداول القائمة على القواعد من فرصة قيام المستثمر باتخاذ قرار تقديري بناءً على نتيجة استثمار سابقة. يمكن للمستثمرين أيضًا إجراء اختبار رجعي لاستراتيجيات التداول الآلي ، والتي يمكن أن تنبههم إلى أخطاء التحيز الشخصي عند تصميم قواعد الاستثمار الخاصة بهم. اكتسبت برامج Robo-Advisors شعبية بين بعض المستثمرين لأنها توفر إمكانية الوصول إلى الاستثمار الآلي جنبًا إلى جنب مع بديل منخفض التكلفة للمستشارين التقليديين.
يسلط الضوء
خلال الأسواق الصاعدة الممتدة ، تؤدي نظرية الأسف إلى استمرار بعض المستثمرين في الاستثمار بكثافة ، متجاهلين إشارات الانهيار الوشيك.
تشير نظرية الندم إلى السلوك البشري فيما يتعلق بالخوف من الندم ، والذي ينبع من توقع الناس للندم إذا اتخذوا القرار الخاطئ.
من خلال أتمتة عملية الاستثمار ، يمكن للمستثمرين تقليل خوفهم من الندم من اتخاذ قرارات استثمارية غير صحيحة.
تؤثر نظرية الندم على المستثمرين لأنها يمكن أن تجعلهم يتجنبون المخاطرة بلا داع أو يمكن أن تحفزهم على المجازفة بمخاطر لا ينبغي عليهم تحملها.
يمكن أن يؤثر هذا الخوف على السلوك العقلاني للشخص ، مما يضعف قدرته على اتخاذ القرارات التي من شأنها أن تفيده على عكس تلك التي من شأنها أن تضر به.
