Teoria do arrependimento
O que é a teoria do arrependimento?
A teoria do arrependimento afirma que as pessoas antecipam o arrependimento se fizerem a escolha errada e consideram essa antecipação ao tomar decisões. O medo do arrependimento pode desempenhar um papel significativo em dissuadir alguém de agir ou motivar uma pessoa a agir. A teoria do arrependimento pode afetar o comportamento racional de um investidor,. prejudicando sua capacidade de tomar decisões de investimento que o beneficiariam em vez de prejudicá-lo.
Entendendo a Teoria do Arrependimento
Ao investir, a teoria do arrependimento pode tornar os investidores avessos ao risco ou motivá-los a assumir riscos maiores. Por exemplo, suponha que um investidor compre ações de uma pequena empresa em crescimento com base apenas na recomendação de um amigo. Após seis meses, a ação cai para 50% do preço de compra, então o investidor vende a ação e percebe um prejuízo. Para evitar esse arrependimento no futuro, o investidor pode fazer perguntas e pesquisar quaisquer ações que o amigo recomende. Ou, o investidor pode decidir nunca levar a sério qualquer recomendação de investimento feita por esse amigo, independentemente dos fundamentos do investimento.
Por outro lado, suponha que o investidor não aceitou a recomendação do amigo para comprar a ação e o preço aumentou 50%. Para evitar o arrependimento de perder, o investidor pode se tornar menos avesso ao risco e provavelmente comprar quaisquer ações que esse amigo recomendar no futuro sem realizar nenhuma pesquisa de fundo.
Teoria e Psicologia do Arrependimento
Os investidores podem minimizar a antecipação do arrependimento influenciando suas decisões de investimento se tiverem uma compreensão e uma consciência da psicologia da teoria do arrependimento. Os investidores precisam observar como o arrependimento afetou suas decisões de investimento no passado e levar isso em consideração ao considerar uma nova oportunidade.
Por exemplo, um investidor pode ter perdido um grande movimento de tendência e, posteriormente, só negociou ações de impulso para tentar pegar o próximo movimento significativo. O investidor deve perceber que tende a se arrepender de oportunidades perdidas e considerar isso antes de decidir investir na próxima ação de tendência.
Teoria do arrependimento e falhas de mercado
Ao investir, a teoria do arrependimento e o medo de perder (muitas vezes abreviado como "FOMO") frequentemente andam de mãos dadas. Isso é particularmente evidente em tempos de mercados altistas prolongados, quando os preços dos títulos financeiros aumentam e o otimismo dos investidores permanece alto. O medo de perder uma oportunidade de obter lucros pode levar até o investidor mais conservador e avesso ao risco a ignorar os sinais de alerta de um colapso iminente.
Exuberância irracional - uma frase famosa usada pelo ex-presidente do Federal Reserve Alan Greenspan - refere-se a esse entusiasmo excessivo dos investidores que eleva os preços dos ativos mais do que pode ser justificado pelos fundamentos subjacentes do ativo. Esse otimismo econômico injustificado pode levar a um padrão autoperpetuante de comportamento de investimento.
Os investidores começam a acreditar que o recente aumento dos preços prevê o futuro e continuam a investir pesadamente. As bolhas de ativos se formam, que finalmente estouram, levando à venda de pânico. Este cenário pode ser seguido por uma grave recessão econômica ou recessão. Exemplos disso incluem o crash do mercado de ações de 1929,. o crash do mercado de ações de 1987, o crash das pontocom de 2001 e a crise financeira de 2007-08.
Teoria do arrependimento e o processo de investimento
Os investidores podem reduzir o medo de se arrepender de tomar decisões de investimento incorretas automatizando o processo de investimento. Uma estratégia como o investimento de fórmula,. que segue estritamente as regras prescritas para fazer investimentos, remove a maior parte do processo de tomada de decisão sobre o que comprar, quando comprar e quanto comprar.
Os investidores podem automatizar suas estratégias de negociação e usar algoritmos para execução e gerenciamento de negociações. O uso de estratégias de negociação baseadas em regras reduz a chance de um investidor tomar uma decisão discricionária com base em um resultado de investimento anterior. Os investidores também podem testar estratégias de negociação automatizadas, o que pode alertá-los sobre erros de viés pessoal ao projetar suas regras de investimento. Os consultores robóticos ganharam popularidade entre alguns investidores, pois oferecem acesso a investimentos automatizados combinados com uma alternativa de baixo custo aos consultores tradicionais.
Destaques
Durante longos mercados de alta, a teoria do arrependimento faz com que alguns investidores continuem investindo pesadamente, ignorando os sinais de uma queda iminente.
A teoria do arrependimento refere-se ao comportamento humano em relação ao medo do arrependimento, que decorre de as pessoas anteciparem o arrependimento se fizerem a escolha errada.
Ao automatizar o processo de investimento, os investidores podem reduzir o medo de se arrepender de tomar decisões de investimento incorretas.
A teoria do arrependimento afeta os investidores porque pode torná-los desnecessariamente avessos ao risco ou motivá-los a assumir riscos que não deveriam.
Esse medo pode afetar o comportamento racional de uma pessoa, prejudicando sua capacidade de tomar decisões que a beneficiariam em oposição àquelas que a prejudicariam.
