Angre teori

Hva er angerteori?

Angreteori sier at folk forventer anger hvis de tar feil valg, og de tar hensyn til denne forventningen når de tar avgjørelser. Frykt for å angre kan spille en betydelig rolle for å avskrekke noen fra å handle eller motivere en person til å handle. Angreteori kan påvirke en investors rasjonelle atferd,. og svekke deres evne til å ta investeringsbeslutninger som vil være til fordel for dem i motsetning til å skade dem.

Forstå angerteori

Når du investerer, kan angerteori enten gjøre investorer risikovillige,. eller den kan motivere dem til å ta høyere risiko. Anta for eksempel at en investor kjøper aksjer i et lite vekstselskap kun basert på en venns anbefaling. Etter seks måneder faller aksjen til 50 % av kjøpesummen, slik at investoren selger aksjen og realiserer et tap. For å unngå denne angeren i fremtiden, kan investoren stille spørsmål og undersøke aksjer som vennen anbefaler. Eller investoren kan bestemme seg for å aldri ta noen investeringsanbefaling fra denne vennen på alvor, uavhengig av investeringsgrunnlaget.

Omvendt, anta at investoren ikke tok vennens anbefaling om å kjøpe aksjen, og prisen økte med 50 %. For å unngå å angre på å gå glipp av noe, kan investoren bli mindre risikovillig og sannsynligvis kjøpe aksjer som denne vennen anbefaler i fremtiden uten å utføre noen bakgrunnsundersøkelser.

Angreteori og psykologi

Investorer kan minimere forventningen om at anger påvirker deres investeringsbeslutninger hvis de har en forståelse og en bevissthet om angreteoriens psykologi. Investorer må se på hvordan anger har påvirket deres investeringsbeslutninger tidligere og ta det i betraktning når de vurderer en ny mulighet.

For eksempel kan en investor ha gått glipp av et stort trendtrekk og har deretter bare handlet momentumaksjer for å prøve å fange det neste betydelige trekket. Investoren bør innse at han har en tendens til å angre på tapte muligheter og vurdere det før han bestemmer seg for å investere i neste trendaksje.

Angre teori og markedskrasj

Når det gjelder investeringer, går angerteori og frykten for å gå glipp (ofte forkortet som "FOMO") ofte hånd i hånd. Dette er spesielt tydelig i tider med utvidede oksemarkeder når prisene på finansielle verdipapirer stiger og investoroptimismen fortsatt er høy. Frykten for å gå glipp av en mulighet til å tjene penger kan få selv den mest konservative og risikovillige investor til å ignorere advarselstegn på et forestående krasj.

Irrasjonell overflod – en setning som er kjent brukt av tidligere sentralbanksjef Alan Greenspan – refererer til denne overdrevne investorentusiasmen som presser eiendelsprisene høyere enn det som kan rettferdiggjøres av eiendelens underliggende fundamentale forhold. Denne uberettigede økonomiske optimismen kan føre til et selvopprettholdende mønster av investeringsatferd.

Investorer begynner å tro at den siste prisveksten spår fremtiden, og de fortsetter å investere tungt. Eiendelsbobler dannes, som til slutt brister, noe som fører til panikksalg. Dette scenariet kan følges av en alvorlig økonomisk nedgang eller resesjon. Eksempler på dette inkluderer børskrakket i 1929,. børskrakket i 1987, dotcom-krakket i 2001 og finanskrisen 2007-08.

Angreteori og investeringsprosessen

Investorer kan redusere frykten for å angre på å ta feil investeringsbeslutninger ved å automatisere investeringsprosessen. En strategi som formelinvestering,. som strengt følger foreskrevne regler for å gjøre investeringer, fjerner det meste av beslutningsprosessen om hva du skal kjøpe, når du skal kjøpe og hvor mye du skal kjøpe.

Investorer kan automatisere sine handelsstrategier og bruke algoritmer for utførelse og handelsstyring. Å bruke regelbaserte handelsstrategier reduserer sjansen for at en investor tar en skjønnsmessig avgjørelse basert på et tidligere investeringsresultat. Investorer kan også backteste automatiserte handelsstrategier, noe som kan varsle dem om personlige skjevhetsfeil når de utformet sine investeringsregler. Robo-rådgivere har vunnet i popularitet blant noen investorer ettersom de tilbyr tilgang til automatisert investering kombinert med et lavkostalternativ til tradisjonelle rådgivere.

Høydepunkter

• Under utvidede oksemarkeder fører angerteori til at noen investorer fortsetter å investere tungt, og ignorerer tegn på et forestående krasj.

– Angreteori refererer til menneskelig atferd angående frykten for anger, som stammer fra at folk forventer anger hvis de tar feil valg.

– Ved å automatisere investeringsprosessen kan investorer redusere frykten for anger fra å ta feil investeringsbeslutninger.

• Angreteori påvirker investorer fordi den enten kan føre til at de er unødvendig risikovillige, eller den kan motivere dem til å ta risiko de ikke burde ta.

• Denne frykten kan påvirke en persons rasjonelle oppførsel, svekke deres evne til å ta beslutninger som vil være til nytte for dem i motsetning til de som ville skade dem.