Ångerteori
Vad Àr Ängerteori?
à ngerteorin sÀger att mÀnniskor förvÀntar sig Änger om de gör fel val, och de tar hÀnsyn till denna förvÀntan nÀr de fattar beslut. RÀdsla för att Ängra kan spela en betydande roll för att avskrÀcka nÄgon frÄn att vidta ÄtgÀrder eller motivera en person att vidta ÄtgÀrder. à ngerteori kan pÄverka en investerares rationella beteende,. vilket försÀmrar deras förmÄga att fatta investeringsbeslut som skulle gynna dem i stÀllet för att skada dem.
FörstÄ Ängerteorin
NÀr man investerar kan Ängerteorin antingen göra investerare riskvilliga eller motivera dem att ta högre risker. Anta till exempel att en investerare köper aktier i ett litet tillvÀxtföretag endast baserat pÄ en vÀns rekommendation. Efter sex mÄnader faller aktien till 50% av köpeskillingen, sÄ investeraren sÀljer aktien och realiserar en förlust. För att undvika denna Änger i framtiden kan investeraren stÀlla frÄgor och undersöka eventuella aktier som vÀnnen rekommenderar. Eller sÄ kan investeraren bestÀmma sig för att aldrig ta nÄgon investeringsrekommendation frÄn denna vÀn pÄ allvar, oavsett investeringsgrunderna.
OmvÀnt, anta att investeraren inte tog vÀnns rekommendation att köpa aktien och att priset ökade med 50 %. För att undvika att Ängra att han missade nÄgot kan investeraren bli mindre riskvillig och troligen köpa aktier som denna vÀn rekommenderar i framtiden utan att göra nÄgon bakgrundsundersökning.
Ă ngerteori och psykologi
Investerare kan minimera förvÀntan om att Änger pÄverkar deras investeringsbeslut om de har en förstÄelse och en medvetenhet om Ängerteorins psykologi. Investerare mÄste titta pÄ hur Änger har pÄverkat deras investeringsbeslut tidigare och ta hÀnsyn till det nÀr de övervÀger en ny möjlighet.
Till exempel kan en investerare ha missat ett stort trenddrag och har dÀrefter endast handlat momentumaktier för att försöka fÄnga nÀsta betydande drag. Investeraren bör inse att han tenderar att Ängra missade möjligheter och övervÀga det innan han bestÀmmer sig för att investera i nÀsta trendaktie.
Ă ngerteori och marknadskrascher
NÀr det gÀller investeringar gÄr Ängerteori och rÀdslan för att missa nÄgot (ofta förkortat som "FOMO") ofta hand i hand. Detta Àr sÀrskilt uppenbart under tider av utvidgade tjurmarknader nÀr priserna pÄ finansiella vÀrdepapper stiger och investerarnas optimism Àr fortsatt hög. RÀdslan för att gÄ miste om en möjlighet att tjÀna vinster kan fÄ Àven den mest konservativa och riskvilliga investeraren att ignorera varningstecken pÄ en förestÄende krasch.
Irrationell överdĂ„d â en fras som Ă€r berömd som anvĂ€ndes av tidigare Federal Reserve-ordföranden Alan Greenspan â hĂ€nvisar till denna överdrivna investerarentusiasm som pressar tillgĂ„ngspriserna högre Ă€n vad som kan motiveras av tillgĂ„ngens underliggande fundament. Denna obefogade ekonomiska optimism kan leda till ett sjĂ€lvförevigande mönster av investeringsbeteende.
Investerare börjar tro att den senaste tidens prisuppgÄng förutspÄr framtiden och de fortsÀtter att investera tungt. TillgÄngsbubblor bildas, som i slutÀndan spricker, vilket leder till panikförsÀljning. Detta scenario kan följas av en allvarlig ekonomisk nedgÄng eller recession. Exempel pÄ detta Àr börskraschen 1929,. börskraschen 1987, dotcomkraschen 2001 och finanskrisen 2007-08.
Ă ngerteorin och investeringsprocessen
Investerare kan minska sin rÀdsla för att Ängra sig frÄn att fatta felaktiga investeringsbeslut genom att automatisera investeringsprocessen. En strategi som formelinvestering,. som strikt följer föreskrivna regler för att göra investeringar, tar bort det mesta av beslutsprocessen om vad man ska köpa, nÀr man ska köpa och hur mycket man ska köpa.
Investerare kan automatisera sina handelsstrategier och anvÀnda algoritmer för utförande och handelshantering. Att anvÀnda regelbaserade handelsstrategier minskar chansen för en investerare att fatta ett diskretionÀrt beslut baserat pÄ ett tidigare investeringsresultat. Investerare kan ocksÄ backtesta automatiserade handelsstrategier, vilket kan uppmÀrksamma dem pÄ personliga fördomsfel nÀr de utformade sina investeringsregler. Robo-rÄdgivare har vunnit i popularitet bland vissa investerare eftersom de erbjuder tillgÄng till automatiserade investeringar i kombination med ett lÄgkostnadsalternativ till traditionella rÄdgivare.
##Höjdpunkter
- Under utvidgade tjurmarknader fÄr Ängerteorin vissa investerare att fortsÀtta att investera tungt, utan att ignorera tecken pÄ en förestÄende krasch.
â Ă ngerteori syftar pĂ„ mĂ€nskligt beteende angĂ„ende rĂ€dsla för Ă„nger, som hĂ€rrör frĂ„n att mĂ€nniskor förvĂ€ntar sig Ă„nger om de gör fel val.
â Genom att automatisera investeringsprocessen kan investerare minska sin rĂ€dsla för att Ă„ngra sig frĂ„n att fatta felaktiga investeringsbeslut.
â Ă ngerteorin pĂ„verkar investerare eftersom den antingen kan fĂ„ dem att vara onödigt riskvilliga eller sĂ„ kan den motivera dem att ta risker de inte borde ta.
- Denna rÀdsla kan pÄverka en persons rationella beteende, försÀmra deras förmÄga att fatta beslut som skulle gynna dem i motsats till de som skulle skada dem.
