Teoria del rimpianto
Cos'è la teoria del rimpianto?
La teoria del rimpianto afferma che le persone anticipano il rimpianto se fanno la scelta sbagliata e considerano questa anticipazione quando prendono decisioni. La paura del rimpianto può svolgere un ruolo significativo nel dissuadere qualcuno dall'agire o motivare una persona ad agire. La teoria del rimpianto può avere un impatto sul comportamento razionale di un investitore,. compromettendo la sua capacità di prendere decisioni di investimento che potrebbero avvantaggiarlo invece di danneggiarlo.
Capire la teoria del rimpianto
Quando si investe, la teoria del rimpianto può rendere gli investitori avversi al rischio o può motivarli a correre rischi maggiori. Ad esempio, supponiamo che un investitore acquisti azioni in una piccola società in crescita solo sulla base della raccomandazione di un amico. Dopo sei mesi, il titolo scende al 50% del prezzo di acquisto, quindi l'investitore vende il titolo e realizza una perdita. Per evitare questo rimpianto in futuro, l'investitore potrebbe porre domande e ricercare eventuali azioni consigliate dall'amico. Oppure, l'investitore potrebbe decidere di non prendere mai sul serio nessuna raccomandazione di investimento fatta da questo amico, indipendentemente dai fondamenti dell'investimento.
Al contrario, supponiamo che l'investitore non abbia seguito la raccomandazione dell'amico di acquistare il titolo e che il prezzo sia aumentato del 50%. Per evitare il rimpianto di perdersi, l'investitore potrebbe diventare meno avverso al rischio e potrebbe probabilmente acquistare qualsiasi azione consigliata da questo amico in futuro senza condurre alcuna ricerca di base.
Teoria e psicologia del rimpianto
Gli investitori possono ridurre al minimo l'anticipazione del rimpianto che influenza le loro decisioni di investimento se hanno una comprensione e una consapevolezza della psicologia della teoria del rimpianto. Gli investitori devono considerare in che modo il rimpianto ha influenzato le loro decisioni di investimento in passato e tenerne conto quando considerano una nuova opportunitĂ .
Ad esempio, un investitore potrebbe aver perso una grande mossa di tendenza e successivamente ha negoziato solo azioni momentum per cercare di cogliere la successiva mossa significativa. L'investitore dovrebbe rendersi conto che tende a rimpiangere le opportunitĂ perse e considerarle prima di decidere di investire nel prossimo titolo di tendenza.
Teoria del rimpianto e crolli del mercato
Nell'investire, la teoria del rimpianto e la paura di perdersi (spesso abbreviata in "FOMO") vanno spesso di pari passo. Ciò è particolarmente evidente durante i periodi di mercati rialzisti estesi, quando i prezzi dei titoli finanziari salgono e l'ottimismo degli investitori rimane elevato. La paura di perdere un'opportunità per guadagnare profitti può spingere anche l'investitore più conservatore e avverso al rischio a ignorare i segnali di pericolo di un crollo imminente.
L'esuberanza irrazionale,. un'espressione famosamente usata dall'ex presidente della Federal Reserve Alan Greenspan, si riferisce a questo eccessivo entusiasmo degli investitori che spinge i prezzi degli asset più in alto di quanto possa essere giustificato dai fondamentali sottostanti dell'asset. Questo ottimismo economico ingiustificato può portare a un modello di comportamento di investimento che si autoalimenta.
Gli investitori iniziano a credere che il recente aumento dei prezzi preveda il futuro e continuano a investire pesantemente. Si formano bolle di asset, che alla fine sono esplose, portando a vendite nel panico. Questo scenario può essere seguito da una grave recessione economica o recessione. Esempi di ciò includono il crollo del mercato azionario del 1929,. il crollo del mercato azionario del 1987, il crollo delle dotcom del 2001 e la crisi finanziaria del 2007-08.
Teoria del rimpianto e processo di investimento
Gli investitori possono ridurre la paura del rimpianto per aver preso decisioni di investimento errate automatizzando il processo di investimento. Una strategia come la formula Investing,. che segue rigorosamente le regole prescritte per fare investimenti, rimuove la maggior parte del processo decisionale su cosa acquistare, quando acquistare e quanto acquistare.
Gli investitori possono automatizzare le proprie strategie di trading e utilizzare algoritmi per l'esecuzione e la gestione degli scambi. L'uso di strategie di trading basate su regole riduce la possibilitĂ che un investitore prenda una decisione discrezionale basata su un precedente risultato di investimento. Gli investitori possono anche eseguire il backtest delle strategie di trading automatizzate, che potrebbero avvisarli di errori di distorsione personale durante la progettazione delle regole di investimento. I robo-advisor hanno guadagnato popolaritĂ tra alcuni investitori in quanto offrono l'accesso all'investimento automatizzato combinato con un'alternativa a basso costo ai consulenti tradizionali.
Mette in risalto
Durante i mercati rialzisti estesi, la teoria del rimpianto fa sì che alcuni investitori continuino a investire pesantemente, ignorando i segnali di un crollo imminente.
La teoria del rimpianto si riferisce al comportamento umano riguardo alla paura del rimpianto, che deriva dal fatto che le persone anticipano il rimpianto se fanno la scelta sbagliata.
Automatizzando il processo di investimento, gli investitori possono ridurre il timore di rimpianti per aver preso decisioni di investimento errate.
La teoria del rimpianto ha un impatto sugli investitori perché può indurli a essere inutilmente avversi al rischio o può motivarli a correre rischi che non dovrebbero correre.
Questa paura può influenzare il comportamento razionale di una persona, compromettendo la sua capacità di prendere decisioni che le gioverebbero rispetto a quelle che le danneggerebbero.
