Fortrydelsesteori
Hvad er fortrydelsesteori?
Fortrydelsesteori siger, at folk forventer fortrydelse, hvis de træffer det forkerte valg, og de overvejer denne forventning, når de træffer beslutninger. Frygt for fortrydelse kan spille en væsentlig rolle i at afholde nogen fra at handle eller motivere en person til at handle. Fortrydelsesteori kan påvirke en investors rationelle adfærd og forringe deres evne til at træffe investeringsbeslutninger, der ville gavne dem i modsætning til at skade dem.
ForstĂĄelse af beklagelsesteori
Når du investerer, kan fortrydelsesteori enten gøre investorerne risikovillige,. eller den kan motivere dem til at tage højere risici. Antag for eksempel, at en investor køber aktier i et lille vækstselskab kun baseret på en vens anbefaling. Efter seks måneder falder aktien til 50% af købsprisen, så investoren sælger aktien og realiserer et tab. For at undgå denne fortrydelse i fremtiden kunne investoren stille spørgsmål og undersøge eventuelle aktier, som vennen anbefaler. Eller investoren kan beslutte aldrig at tage nogen investeringsanbefaling fra denne ven alvorligt, uanset investeringsgrundlaget.
Antag omvendt, at investoren ikke tog vennens anbefaling om at købe aktien, og at prisen steg med 50%. For at undgå at fortryde at gå glip af noget, kan investoren blive mindre risikovillig og sandsynligvis købe aktier, som denne ven anbefaler i fremtiden uden at udføre nogen baggrundsundersøgelse.
Fortrydelsesteori og psykologi
Investorer kan minimere forventningen om, at fortrydelse påvirker deres investeringsbeslutninger, hvis de har en forståelse og en bevidsthed om fortrydelsesteoriens psykologi. Investorer er nødt til at se på, hvordan fortrydelse har påvirket deres investeringsbeslutninger i fortiden og tage det i betragtning, når de overvejer en ny mulighed.
For eksempel kan en investor have misset et stort trendtræk og har efterfølgende kun handlet momentumaktier for at forsøge at fange det næste væsentlige træk. Investoren bør indse, at han har en tendens til at fortryde mistede muligheder og overveje det, før han beslutter sig for at investere i den næste trendaktie.
Fortrydelsesteori og markedsnedbrud
Inden for investering går fortrydelsesteori og frygten for at gå glip (ofte forkortet som "FOMO") ofte hånd i hånd. Dette er især tydeligt i tider med udvidede tyremarkeder, hvor kurserne på finansielle værdipapirer stiger, og investorernes optimisme forbliver høj. Frygten for at gå glip af en mulighed for at tjene penge kan få selv den mest konservative og risikovillige investor til at ignorere advarselstegn på et forestående nedbrud.
Irrationel overflod - en sætning, der er berømt brugt af den tidligere centralbankchef Alan Greenspan - refererer til denne overdrevne investorentusiasme, der presser aktivpriserne højere end det, der kan retfærdiggøres af aktivets underliggende fundamentale. Denne uberettigede økonomiske optimisme kan føre til et selvforstærkende investeringsadfærdsmønster.
Investorer begynder at tro, at den seneste stigning i priserne forudsiger fremtiden, og de fortsætter med at investere tungt. Aktivbobler dannes, som i sidste ende brister, hvilket fører til paniksalg. Dette scenario kan efterfølges af en alvorlig økonomisk nedtur eller recession. Eksempler på dette omfatter børskrakket i 1929,. børskrakket i 1987, dotcom-krakket i 2001 og finanskrisen 2007-08.
Fortrydelsesteori og investeringsproces
Investorer kan reducere deres frygt for at fortryde ved at træffe forkerte investeringsbeslutninger ved at automatisere investeringsprocessen. En strategi som formelinvestering,. der nøje følger foreskrevne regler for at foretage investeringer, fjerner det meste af beslutningsprocessen om, hvad der skal købes, hvornår der skal købes, og hvor meget der skal købes.
Investorer kan automatisere deres handelsstrategier og bruge algoritmer til eksekvering og handelsstyring. Brug af regelbaserede handelsstrategier reducerer chancen for, at en investor træffer en skønsmæssig beslutning baseret på et tidligere investeringsresultat. Investorer kan også backteste automatiserede handelsstrategier, som kunne advare dem om personlige bias-fejl, når de udformede deres investeringsregler. Robo-rådgivere har vundet i popularitet blandt nogle investorer, da de tilbyder adgang til automatiseret investering kombineret med et billigt alternativ til traditionelle rådgivere.
##Højdepunkter
Under udvidede tyremarkeder får fortrydelsesteorien nogle investorer til at fortsætte med at investere tungt, idet de ignorerer tegn på et forestående krak.
Fortrydelsesteori refererer til menneskelig adfærd vedrørende frygten for fortrydelse, som stammer fra folk, der forudser fortrydelse, hvis de træffer det forkerte valg.
Ved at automatisere investeringsprocessen kan investorer reducere deres frygt for at fortryde ved at træffe forkerte investeringsbeslutninger.
Fortrydelsesteori påvirker investorer, fordi den enten kan få dem til at være unødvendigt risikovillige, eller den kan motivere dem til at tage risici, de ikke burde tage.
Denne frygt kan påvirke en persons rationelle adfærd og forringe deres evne til at træffe beslutninger, der ville gavne dem i modsætning til dem, der ville skade dem.
