اللائحة ص

ما هي اللائحة R؟

تم تنفيذ اللائحة R في عام 2007 كشرط من قانون Gramm-Leach-Bliley لعام 1999. يركز قانون Gramm-Leach-Bliley على اللوائح الخاصة بالوسطاء والتجار ومعاملات السمسرة.

توفر اللائحة R استثناءات للبنوك لتقديم خدمات وساطة معينة بمجرد تحديدها في قانون الأوراق المالية لعام 1934.

وسيط تاجر

الوسيط-تاجر هو فرد أو شركة تعمل كوسيط بين المستثمر وبورصة الأوراق المالية.

فهم اللائحة ص

توفر اللائحة R للبنوك مجالًا أوسع لأنشطتها التشغيلية في ظل حالة البنك ، مما يسمح لها بتقديم معاملات وساطة معينة دون التسجيل كوسيط-تاجر.

في عام 1999 ، تم تعديل القسم 3 من قانون الأوراق المالية لعام 1934 ليشمل أحكامًا تم وضعها من قانون جرام ليتش بليلي (GLBA). اشتهر هذا القانون بتحديث وتوسيع حوكمة الأسواق المالية. أدى الكثير من التركيز من GLBA إلى توسيع العروض التي يمكن أن تقدمها شركة واحدة للخدمات المالية.

سمح GLBA للشركات المالية بالمشاركة في عمليات الاندماج التي تنطوي على توسيع الخدمات للعملاء. قبل عام 1999 ، كانت شركات الخدمات المالية مقيدة في المقام الأول بتركيز منتجاتها حول عرض خدمة واحد.

استثناءات للبنوك

في عام 2007 ، أصدر الاحتياطي الفيدرالي ولجنة الأوراق المالية والبورصات التفاصيل النهائية بشأن اللائحة R. يمكن للبنوك أن تحصل على إعفاء من تسجيل الوسيط والتاجر عندما تكون معاملات الأوراق المالية جزءًا من وظائف الثقة والائتمان والحفظ والودائع الخاصة بالبنك.

يمكن أن تتعلق الإعفاءات أيضًا بمعاملات الأوراق المالية الأجنبية ، ومعاملات إقراض الأوراق المالية غير الحافظة التي تتم بصفتها وكالة. بشكل عام ، ومع ذلك ، يجب على البنوك أن تدخل في شراكة مع طرف ثالث لتقديم خدمات الوساطة. وبالتالي ، يجب إحالة أنشطة البنوك التي تقع خارج الإعفاءات المحددة إلى شريكها الوسيط المسجل في المعاملة.

في بعض الحالات ، قد تختار البنوك الاستحواذ على وسيط-تاجر كشركة تابعة للامتثال لقواعد ولوائح السوق. يقدم اندماج ميريل لينش مع بنك أوف أمريكا أحد الأمثلة على ذلك. استحوذ Bank of America على Merrill Lynch في عام 2009. تقدم Merrill Lynch مجموعة واسعة من خدمات الوساطة وتعمل بصفتها الشريك الوسيط والتاجر الأساسي لبنك أمريكا.

يحيل Bank of America العملاء إلى Merrill Lynch للحصول على المشورة المالية ، ومعاملات الوساطة كاملة الخدمات ، ومعاملات السمسرة المخفضة من خلال منصة Merrill Edge . تدعم هذه الشراكة الامتثال للمادة 3 من قانون الأوراق المالية لعام 1934 واللائحة R.

التعليمات

ما هي بعض متطلبات البنوك بموجب اللائحة R؟

يتطلب قانون Gramm-Leach-Bliley و Regulation R التضمين المؤسسات المالية أو الشركات التي تقدم منتجات أو خدمات مالية للمستهلكين مثل القروض أو المشورة المالية أو الاستثمارية أو التأمين لشرح ممارسات مشاركة المعلومات لعملائها وحماية البيانات الحساسة.

ما هي الاستثمارات التي يمكن أن تبيعها البنوك بموجب اللائحة R؟

تسمح اللائحة R ببيع الصناديق المشتركة والمعاشات والاستثمارات الأخرى غير المودعة لعملاء التجزئة.

كيف أثر قانون غرام-ليتش-بليلي على قانون التبادل لعام 1934؟

تم تنفيذ اللائحة R بموجب قانون Gramm-Leach-Bliley (GLBA) لعام 1999 ، والذي أدى إلى خفض العديد من الحواجز التي تم إنشاؤها بين الصناعات المصرفية والأوراق المالية بموجب قانون الصرف لعام 1934 ، والذي تم إنشاؤه للتحكم في معاملات الأوراق المالية في السوق الثانوية.