Regel R

Hvad er regulering R?

Forordning R blev implementeret i 2007 som en bestemmelse i Gramm-Leach-Bliley Act af 1999. Gramm-Leach-Bliley Act fokuserer på regler for mægler-forhandlere og mæglertransaktioner.

Forordning R giver undtagelser for banker til at tilbyde visse mæglertjenester, når de er defineret i Securities Exchange Act af 1934.

Mægler Forhandler

En broker-dealer er en person eller et firma, der fungerer som mellemmand mellem en investor og en værdipapirbørs.

Forstå forordning R

Forordning R giver banker et bredere spillerum for deres operationelle aktiviteter under bankstatus, hvilket giver dem mulighed for at levere visse mæglertransaktioner uden registrering som mægler-forhandler.

I 1999 blev Section 3 i Securities Exchange Act af 1934 ændret til at omfatte bestemmelser indført fra Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA). Denne lov var kendt for at modernisere og udvide styringen af de finansielle markeder. Meget af fokus fra GLBA udvidede de tilbud, et enkelt finansielt servicefirma kunne levere.

GLBA tillod finansielle virksomheder at samarbejde om fusioner, der involverede udvidelse af tjenester til kunder. Før 1999 var finansielle servicevirksomheder primært begrænset til at fokusere deres produkter omkring et enkelt servicetilbud.

Undtagelser for banker

I 2007 udsendte Federal Reserve og Securities and Exchange Commission de sidste detaljer om Regulation R. Banker kan modtage en undtagelse fra mægler-dealer- registrering, når værdipapirtransaktioner er en del af bankens trust- og fiduciary-, depot- og depositssweep-funktioner.

Undtagelser kan også vedrøre udenlandske værdipapirtransaktioner og ikke-depotmæssige værdipapirudlånstransaktioner, der udføres i en agentkapacitet. Generelt skal banker dog samarbejde med en tredjepart for at tilbyde mæglertjenester. Bankers aktiviteter, der falder uden for specificerede undtagelser, skal således omtales som deres partnerregistrerede broker-dealer for transaktionen.

I nogle tilfælde kan banker vælge at erhverve en mægler-forhandler som et datterselskab for at overholde markedets regler og regler. Merrill Lynchs fusion med Bank of America giver et eksempel. Merrill Lynch blev købt af Bank of America i 2009. Merrill Lynch tilbyder en bred vifte af mæglertjenester og fungerer som den primære broker-dealer-partner for Bank of America.

Bank of America henviser kunder til Merrill Lynch for finansiel rådgivning, fuldservice- mæglertransaktioner og rabatmæglertransaktioner gennem Merrill Edge-platformen. Dette partnerskab understøtter overholdelse af Section 3 i Securities Exchange Act af 1934 og Regulation R.

##Ofte stillede spørgsmål

Hvad er nogle af kravene til banker i henhold til forordning R?

Implementeringen af Gramm-Leach-Bliley Act og Regulation R kræver, at finansielle institutioner, virksomheder, der tilbyder forbrugere finansielle produkter eller tjenester som lån, finansiel eller investeringsrådgivning eller forsikring, forklarer deres praksis for informationsdeling til deres kunder og beskytter følsomme data.

Hvilke investeringer kan sælges af banker i henhold til forordning R?

Regel R tillader salg af investeringsforeninger, livrenter og andre ikke-indskudsinvesteringer til detailkunder.

Hvordan påvirkede Gramm-Leach-Bliley Act Exchange Act af 1934?

Regulering R blev implementeret under Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA) fra 1999, som sænkede mange af de barrierer, der blev rejst mellem bank- og værdipapirindustrien ved Exchange Act af 1934, skabt til at styre værdipapirtransaktioner på det sekundære marked.