Regel R

Vad är förordning R?

Regulation R implementerades 2007 som en bestämmelse i Gramm-Leach-Bliley Act från 1999. Gramm-Leach-Bliley Act fokuserar på regler för mäklare-handlare och mäklartransaktioner.

Regel R ger undantag för banker att erbjuda vissa mäklartjänster när de definierats i Securities Exchange Act från 1934.

Mäklare Återförsäljare

En mäklare-handlare är en individ eller ett företag som fungerar som en mellanhand mellan en investerare och en värdepappersbörs.

Förstå förordning R

Regel R ger banker ett bredare utrymme för sin operativa verksamhet under bankstatus, vilket gör att de kan tillhandahålla vissa mäklartransaktioner utan registrering som mäklare-handlare.

År 1999 modifierades avsnitt 3 i Securities Exchange Act från 1934 för att inkludera bestämmelser från Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA). Denna lag var känd för att modernisera och utöka styrningen av finansmarknaderna. Mycket av fokus från GLBA utökade de erbjudanden som ett enda finansiellt tjänsteföretag kunde erbjuda.

GLBA tillät finansiella företag att samarbeta för fusioner som involverade utbyggnad av tjänster för kunder. Före 1999 var finansiella tjänsteföretag främst begränsade till att fokusera sina produkter kring ett enda tjänsteerbjudande.

Undantag för banker

Under 2007 utfärdade Federal Reserve och Securities and Exchange Commission slutliga detaljer om Regulation R. Banker kan få ett undantag från registrering av mäklare och återförsäljare när värdepapperstransaktioner är en del av bankens trust- och förvaltnings-, förvarings- och insättningssvepfunktioner.

Undantag kan också avse utländska värdepapperstransaktioner och icke-depåbehandlade värdepappersutlåningstransaktioner som genomförs i egenskap av agentur. I allmänhet måste dock banker samarbeta med en tredje part för att erbjuda mäklartjänster. Bankers verksamhet som faller utanför specificerade undantag måste således betecknas som deras partnerregistrerade mäklare-handlare för transaktionen.

I vissa fall kan banker välja att förvärva en mäklare-handlare som ett dotterbolag för att följa marknadens regler och förordningar. Merrill Lynchs sammanslagning med Bank of America är ett exempel. Merrill Lynch förvärvades av Bank of America 2009. Merrill Lynch erbjuder ett brett utbud av mäklartjänster och fungerar som den primära mäklar-dealerpartnern för Bank of America.

Bank of America hänvisar kunder till Merrill Lynch för finansiell rådgivning, fullservicemäklartransaktioner och rabattmäklartransaktioner via Merrill Edge-plattformen . Detta partnerskap stödjer efterlevnaden av avsnitt 3 i Securities Exchange Act från 1934 och förordning R.

##FAQ

Vilka är några av kraven för banker enligt förordning R?

Implementeringen av Gramm-Leach-Bliley Act och Regulation R kräver att finansinstitut, företag som erbjuder konsumenter finansiella produkter eller tjänster som lån, finansiell rådgivning eller investeringsrådgivning eller försäkringar förklarar sina metoder för informationsdelning för sina kunder och skyddar känsliga uppgifter.

Vilka investeringar kan säljas av banker enligt förordning R?

Regel R tillåter försäljning av fonder, livräntor och andra investeringar utan insättning till privatkunder.

Hur påverkade Gramm-Leach-Bliley Act Exchange Act från 1934?

Regulation R implementerades under Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA) från 1999, som sänkte många av de barriärer som byggdes upp mellan bank- och värdepappersindustrin genom Exchange Act från 1934, skapad för att styra värdepapperstransaktioner på andrahandsmarknaden.