Forskrift R

Hva er forskrift R?

Forskrift R ble implementert i 2007 som en bestemmelse i Gramm-Leach-Bliley Act av 1999. Gramm-Leach-Bliley Act fokuserer på regelverk for megler-forhandlere og meglertransaksjoner.

Forordning R gir unntak for banker for å tilby visse meglertjenester når de er definert i Securities Exchange Act av 1934.

Megler-forhandler

En megler-forhandler er en person eller et firma som fungerer som mellomledd mellom en investor og en verdipapirbørs.

Forstå forskrift R

Forskrift R gir bankene et bredere handlingsrom for sine operasjonelle aktiviteter under bankstatus, slik at de kan tilby visse meglertransaksjoner uten registrering som megler-forhandler.

I 1999 ble seksjon 3 i Securities Exchange Act av 1934 endret til å inkludere bestemmelser innstiftet fra Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA). Denne loven var kjent for å modernisere og utvide styringen av finansmarkedene. Mye av fokuset fra GLBA utvidet tilbudene et enkelt finansfirma kunne tilby.

GLBA tillot finansielle selskaper å samarbeide for fusjoner som involverer utvidelse av tjenester for kunder. Før 1999 var finansielle tjenesteselskaper først og fremst begrenset til å fokusere produktene sine rundt ett enkelt tjenestetilbud.

Unntak for banker

I 2007 utstedte Federal Reserve og Securities and Exchange Commission endelige detaljer om Regulation R. Banker kan få unntak fra megler-forhandlerregistrering når verdipapirtransaksjoner er en del av bankens trust- og fiduciary-, depot- og innskuddssveipfunksjoner.

Unntak kan også gjelde utenlandske verdipapirtransaksjoner, og ikke-depottransaksjoner med verdipapirutlån utført i myndighet. Vanligvis må imidlertid banker samarbeide med en tredjepart for å tilby meglertjenester. Derfor må aktiviteter til banker som faller utenfor spesifiserte unntak henvises til deres partnerregistrerte megler-forhandler for transaksjonen.

I noen tilfeller kan bankene velge å anskaffe en megler-forhandler som et datterselskap for å overholde markedets regler og forskrifter. Merrill Lynchs fusjon med Bank of America gir ett eksempel. Merrill Lynch ble kjøpt opp av Bank of America i 2009. Merrill Lynch tilbyr et bredt spekter av meglertjenester og fungerer som den primære megler-forhandler-partneren for Bank of America.

Bank of America henviser kunder til Merrill Lynch for finansiell rådgivning, fullservice meglertransaksjoner og rabattmeglertransaksjoner gjennom Merrill Edge-plattformen. Dette partnerskapet støtter overholdelse av seksjon 3 i Securities Exchange Act av 1934 og Regulation R.

FAQ

Hva er noen av kravene til banker under forskrift R?

Implementering av Gramm-Leach-Bliley Act og Regulation R krever at finansinstitusjoner, selskaper som tilbyr forbrukere finansielle produkter eller tjenester som lån, finansiell eller investeringsrådgivning, eller forsikring, skal forklare deres informasjonsdelingspraksis til kundene og beskytte sensitive data.

Hvilke investeringer kan selges av banker under forskrift R?

Forskrift R tillater salg av verdipapirfond, livrenter og andre ikke-innskuddsinvesteringer til privatkunder.

Hvordan påvirket Gramm-Leach-Bliley-loven utvekslingsloven fra 1934?

Regulering R ble implementert under Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA) fra 1999, som senket mange av barrierene som ble reist mellom bank- og verdipapirindustrien ved Exchange Act av 1934, opprettet for å styre verdipapirtransaksjoner på annenhåndsmarkedet.