Положение Р

Что такое Регламент R?

Положение R было введено в действие в 2007 году в качестве положения Закона Грэмма-Лича-Блайли от 1999 года. Закон Грэмма-Лича-Блайли фокусируется на правилах для брокеров-дилеров и брокерских операций.

Положение R предусматривает исключения для банков, предлагающих определенные брокерские услуги, когда-то определенные в Законе о фондовых биржах 1934 года.

Брокер-дилер

Брокер-дилер — физическое лицо или фирма, выступающие в качестве посредника между инвестором и биржей ценных бумаг.

Понимание Регламента R

Положение R предоставляет банкам более широкие возможности для их операционной деятельности в статусе банка, позволяя им осуществлять определенные брокерские операции без регистрации в качестве брокера-дилера.

В 1999 г. в Раздел 3 Закона о фондовых биржах 1934 г. были внесены изменения, в которые были включены положения, установленные Законом Грэмма-Лича-Блайли (GLBA). Этот закон был известен модернизацией и расширением управления финансовыми рынками. GLBA уделяла большое внимание расширению предложений, которые могла предоставить одна фирма, предоставляющая финансовые услуги.

GLBA позволила финансовым компаниям стать партнерами для слияний, связанных с расширением услуг для клиентов. До 1999 года компании, предоставляющие финансовые услуги, были в основном ограничены концентрацией своих продуктов на одном предложении услуг.

Исключения для банков

В 2007 году Федеральная резервная система и Комиссия по ценным бумагам и биржам опубликовали окончательные детали Положения R. Банки могут получить освобождение от регистрации брокеров-дилеров, когда операции с ценными бумагами являются частью трастовых и фидуциарных, кастодиальных и депозитных функций банка.

Исключения могут также относиться к операциям с иностранными ценными бумагами и операциям по кредитованию ценными бумагами, не связанными с хранением, проводимым в качестве агентства. Однако, как правило, банки должны сотрудничать с третьей стороной, чтобы предлагать брокерские услуги. Таким образом, деятельность банков, не подпадающая под указанные исключения, должна быть передана зарегистрированному брокеру-дилеру, являющемуся их партнером, для совершения сделки.

В некоторых случаях банки могут приобрести брокера-дилера в качестве дочерней компании,. чтобы соответствовать рыночным правилам и нормам. Одним из примеров является слияние Merrill Lynch с Bank of America. Merrill Lynch была приобретена Bank of America в 2009 году. Merrill Lynch предлагает широкий спектр брокерских услуг и выступает в качестве основного брокерско-дилерского партнера Bank of America.

брокерских операций с полным спектром услуг и дисконтных брокерских операций через платформу Merrill Edge. Это партнерство поддерживает соблюдение Раздела 3 Закона о фондовых биржах от 1934 года и Положения R.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Каковы некоторые требования к банкам в соответствии с Положением R?

Закон Грэмма-Лича-Блайли и Регламент R требуют, чтобы финансовые учреждения, компании, предлагающие потребителям финансовые продукты или услуги, такие как кредиты, финансовые или инвестиционные консультации или страхование, разъясняли свои методы обмена информацией своим клиентам и защищали конфиденциальные данные.

Какие инвестиции могут быть проданы банками в соответствии с Положением R?

Положение R разрешает продажу взаимных фондов, аннуитетов и других недепозитных инвестиций розничным клиентам.

Как Закон Грэмма-Лича-Блайли повлиял на Закон о биржах 1934 г.?

Положение R было реализовано в соответствии с Законом Грэмма-Лича-Блайли (GLBA) 1999 г., который снизил многие барьеры, воздвигнутые между банковским сектором и отраслью ценных бумаг в соответствии с Законом о биржах 1934 г., созданным для регулирования операций с ценными бумагами на вторичном рынке.