レギュレーションR

##レギュレーションRとは何ですか？

ブライリー法の規定として2007年に施行されました。グラムリーチブライリー法は、ブローカーディーラーおよびブローカー取引の規制に焦点を当てています。

、1934年証券取引法で定義された特定の仲介サービスを銀行が提供するための例外を規定しています。

###ブローカーディーラー

ブローカーディーラーは、投資家と証券取引所の間の仲介役として機能する個人または企業です。

##レギュレーションRを理解する

レギュレーションRは、銀行に銀行のステータスの下での運用活動のより広い自由度を提供し、ブローカーディーラーとして登録せずに特定の仲介取引を提供できるようにします。

1999年に、1934年の証券取引法のセクション3が修正され、Gramm-Leach-Bliley Act（GLBA）から制定された条項が含まれるようになりました。この法律は、金融市場のガバナンスを近代化および拡大することで知られていました。 GLBAの焦点の多くは、単一の金融サービス会社が提供できるサービスを拡大しました。

GLBAは、金融会社が顧客向けのサービスの拡大を伴う合併のために提携することを可能にしました。 1999年以前は、金融サービス会社は主に単一のサービス提供に製品を集中させることに制限されていました。

##銀行の例外

2007年に、連邦準備制度と証券取引委員会は、レギュレーションRに関する最終的な詳細を発表しました。証券取引が銀行の信託および受託者、保管、および預金スイープ機能の一部である場合、銀行はブローカーディーラー登録の免除を受けることができます。

免除は、外国の証券取引、および代理店の立場で行われる非保管証券貸付取引にも関連する可能性があります。ただし、一般的に、銀行は仲介サービスを提供するためにサードパーティと提携する必要があります。したがって、特定の免除の対象外となる銀行の活動は、取引のために提携している登録ブローカーディーラーに照会する必要があります。

場合によっては、銀行は市場の規則や規制に準拠するために、子会社としてブローカーディーラーを買収することを選択することがあります。メリルリンチとバンクオブアメリカの合併はその一例です。メリルリンチは2009年にバンクオブアメリカに買収されました。メリルリンチは幅広い仲介サービスを提供し、バンクオブアメリカの主要なブローカーディーラーパートナーとしての役割を果たしています。

バンクオブアメリカは、メリルリンチプラットフォームを介した財務アドバイス、フルサービスの仲介取引、および割引仲介取引について、クライアントにメリルリンチを紹介します。このパートナーシップは、1934年の証券取引法のセクション3およびレギュレーションRへの準拠をサポートします。

＃＃ よくある質問

###レギュレーションRに基づく銀行の要件にはどのようなものがありますか？

Gramm-Leach-BlileyActおよびRegulationRの施行により、金融機関、ローン、金融または投資のアドバイス、保険などの金融商品やサービスを消費者に提供する企業は、顧客に情報共有の慣行を説明し、機密データを保護する必要があります。

###レギュレーションRの下で銀行が販売できる投資は何ですか？

レギュレーションRは、相互資金、年金、およびその他の非預金投資を個人顧客に販売することを許可しています。

Gramm-Leach-Bliley法は1934年の交換法にどのように影響しましたか？

レギュレーションRは、1999年のGramm-Leach-Bliley Act（GLBA）に基づいて実施されました。これにより、流通市場での証券取引を管理するために作成された1934年のExchangeActによって銀行と証券業界の間に構築された障壁の多くが緩和されました。