Regulamento R
O que é o Regulamento R?
Regulamento R foi implementado em 2007 como uma disposição da Lei Gramm-Leach-Bliley de 1999. A Lei Gramm-Leach-Bliley concentra-se em regulamentos para corretoras e transações de corretagem.
O Regulamento R prevê exceções para os bancos oferecerem certos serviços de corretagem uma vez definidos no Securities Exchange Act de 1934.
Corretora
Um corretor é um indivíduo ou empresa que atua como intermediário entre um investidor e uma bolsa de valores.
Entendendo o Regulamento R
O Regulamento R fornece aos bancos uma latitude mais ampla para suas atividades operacionais sob o status de banco, permitindo que eles forneçam certas transações de corretagem sem registro como corretor.
Em 1999, a Seção 3 do Securities Exchange Act de 1934 foi modificada para incluir disposições instituídas pelo Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA). Essa Lei ficou conhecida por modernizar e ampliar a governança dos mercados financeiros. Grande parte do foco da GLBA expandiu as ofertas que uma única empresa de serviços financeiros poderia oferecer.
A GLBA permitiu que empresas financeiras se associassem para fusões envolvendo a expansão de serviços para clientes. Antes de 1999, as empresas de serviços financeiros se restringiam principalmente a concentrar seus produtos em uma única oferta de serviço.
Exceções para bancos
Em 2007, o Federal Reserve e a Securities and Exchange Commission emitiram detalhes finais sobre o Regulamento R. Os bancos podem receber uma isenção do registro de corretor quando as transações de valores mobiliários fazem parte das funções fiduciárias, de custódia e de varredura de depósitos do banco.
As isenções também podem estar relacionadas a transações de títulos estrangeiros e transações de empréstimo de títulos sem custódia realizadas na qualidade de agência. Geralmente, no entanto, os bancos devem fazer parceria com um terceiro para oferecer serviços de corretagem. Assim, as atividades dos bancos que não se enquadram nas isenções especificadas devem ser encaminhadas ao seu corretor registrado parceiro para a transação.
Em alguns casos, os bancos podem optar por adquirir uma corretora como subsidiária para cumprir as regras e regulamentos do mercado. A fusão da Merrill Lynch com o Bank of America é um exemplo. O Merrill Lynch foi adquirido pelo Bank of America em 2009. O Merrill Lynch oferece uma ampla gama de serviços de corretagem e atua como o principal parceiro corretor do Bank of America.
O Bank of America encaminha os clientes ao Merrill Lynch para aconselhamento financeiro, transações de corretagem de serviço completo e transações de corretagem com desconto por meio da plataforma Merrill Edge. Esta parceria apoia a conformidade com a Seção 3 do Securities Exchange Act de 1934 e o Regulamento R.
PERGUNTAS FREQUENTES
Quais são alguns dos requisitos para bancos sob o Regulamento R?
A implementação da Lei Gramm-Leach-Bliley e do Regulamento R exige que as instituições financeiras, empresas que oferecem produtos ou serviços financeiros aos consumidores, como empréstimos, consultoria financeira ou de investimentos ou seguros, expliquem suas práticas de compartilhamento de informações a seus clientes e protejam dados confidenciais.
Quais investimentos podem ser vendidos pelos bancos sob o Regulamento R?
O Regulamento R permite a venda de fundos mútuos, anuidades e outros investimentos sem depósito para clientes de varejo.
Como a Lei Gramm-Leach-Bliley afetou a Lei de Câmbio de 1934?
O Regulamento R foi implementado sob o Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA) de 1999, que reduziu muitas das barreiras que foram erguidas entre os setores bancário e de valores mobiliários pelo Exchange Act de 1934, criado para reger as transações de valores mobiliários no mercado secundário.
