Regulación R
驴Qu茅 es el Reglamento R?
Regulaci贸n R se implement贸 en 2007 como una disposici贸n de la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999. La Ley Gramm-Leach-Bliley se enfoca en las regulaciones para los agentes de bolsa y las transacciones de corretaje.
La Regulaci贸n R proporciona excepciones para que los bancos ofrezcan ciertos servicios de corretaje una vez definidos en la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
Casa de Bolsa
Un corredor de bolsa es una persona f铆sica o jur铆dica que act煤a como intermediario entre un inversor y una bolsa de valores.
Entendiendo la Regulaci贸n R
La Regulaci贸n R brinda a los bancos una libertad m谩s amplia para sus actividades operativas bajo el estatus de banco, lo que les permite proporcionar ciertas transacciones de corretaje sin registrarse como corredor-agente.
En 1999, la Secci贸n 3 de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 se modific贸 para incluir disposiciones instituidas de la Ley Gramm-Leach-Bliley (GLBA). Esta Ley se caracteriz贸 por modernizar y ampliar la gobernanza de los mercados financieros. Gran parte del enfoque de GLBA ampli贸 las ofertas que una sola empresa de servicios financieros podr铆a brindar.
GLBA permiti贸 a las empresas financieras asociarse para fusiones que implicaban la expansi贸n de los servicios para los clientes. Antes de 1999, las empresas de servicios financieros se limitaban principalmente a centrar sus productos en una 煤nica oferta de servicios.
Excepciones para bancos
En 2007, la Reserva Federal y la Comisi贸n de Bolsa y Valores emitieron los detalles finales sobre la Regulaci贸n R. Los bancos pueden recibir una exenci贸n del registro de agentes de bolsa cuando las transacciones de valores son parte de las funciones fiduciarias, de custodia y de barrido de dep贸sitos del banco.
Las exenciones tambi茅n pueden relacionarse con transacciones de valores extranjeros y transacciones de pr茅stamo de valores sin custodia realizadas en calidad de agencia. Generalmente, sin embargo, los bancos deben asociarse con un tercero para ofrecer servicios de corretaje. Por lo tanto, las actividades de los bancos que quedan fuera de las exenciones especificadas deben remitirse a su corredor-agente registrado asociado para la transacci贸n.
En algunos casos, los bancos pueden optar por adquirir una casa de bolsa como subsidiaria para cumplir con las reglas y regulaciones del mercado. La fusi贸n de Merrill Lynch con Bank of America proporciona un ejemplo. Merrill Lynch fue adquirida por Bank of America en 2009. Merrill Lynch ofrece una amplia gama de servicios de corretaje y se desempe帽a como el principal socio de corretaje de Bank of America.
Bank of America remite a los clientes a Merrill Lynch para obtener asesoramiento financiero, transacciones de corretaje de servicio completo y transacciones de corretaje con descuento a trav茅s de la plataforma Merrill Edge. Esta asociaci贸n apoya el cumplimiento de la Secci贸n 3 de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 y la Regulaci贸n R.
PREGUNTAS M脕S FRECUENTES
驴Cu谩les son algunos de los requisitos para los bancos seg煤n la Regulaci贸n R?
La implementaci贸n de la Ley Gramm-Leach-Bliley y el Reglamento R requiere que las instituciones financieras, las empresas que ofrecen a los consumidores productos o servicios financieros como pr茅stamos, asesoramiento financiero o de inversi贸n, o seguros, expliquen sus pr谩cticas de intercambio de informaci贸n a sus clientes y protejan los datos confidenciales.
驴Qu茅 inversiones pueden vender los bancos seg煤n la Regulaci贸n R?
La Regulaci贸n R permite la venta de fondos mutuos, anualidades y otras inversiones sin dep贸sito a clientes minoristas.
驴C贸mo afect贸 la Ley Gramm-Leach-Bliley a la Ley de Intercambio de 1934?
La Regulaci贸n R se implement贸 bajo la Ley Gramm-Leach-Bliley (GLBA) de 1999, que elimin贸 muchas de las barreras que se erigieron entre las industrias bancaria y de valores por la Ley de Bolsa de 1934, creada para regir las transacciones de valores en el mercado secundario.
