Regulamento Q

O que é o Regulamento Q?

O Regulamento Q é uma regra do Federal Reserve Board (FRB) que define " requisitos mínimos de capital e padrões de adequação de capital para instituições regulamentadas pelo conselho" nos Estados Unidos. O Regulamento Q foi atualizado em 2013 após a crise financeira de 2007–2008 e continua passando por mudanças.

Entendendo o Regulamento Q

A norma original foi criada em 1933, de acordo com a Lei Glass-Steagall, com o objetivo de proibir os bancos de pagar juros sobre depósitos em contas correntes. Também decretou tetos sobre as taxas de juros que poderiam ser pagas em outros tipos de contas .

O objectivo destas medidas era limitar o comportamento especulativo dos bancos concorrentes aos depósitos de clientes, uma vez que levava os bancos a procurarem meios de lucro arriscados para poderem pagar os juros desses depósitos. Mais tarde, isso foi comumente considerado como um meio de repressão financeira.

A regulamentação Q acabou por levar ao surgimento de fundos do mercado monetário como uma solução para a proibição de pagamento de juros.

Revogando o Regulamento Q

Em 2011, o Regulamento Q foi revogado pelo Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,. permitindo que os bancos membros do Federal Reserve System (FRS) pagassem juros sobre depósitos à vista. Essa ação foi tomada para aumentar as reservas de capital de um banco e, posteriormente, mitigar qualquer iliquidez de crédito — uma das causas da crise de crédito de 2007–2008 .

A resposta à revogação foi mista. Os detratores alegaram que isso resultaria em maior competição por depósitos de clientes e que os bancos maiores estariam em melhor posição para oferecer taxas de juros mais altas, prejudicando assim os bancos comunitários menores. Eles também citaram o aumento dos custos de financiamento e despesas mais altas.

Os defensores, por outro lado, argumentaram que a revogação resultaria em produtos mais inovadores, maior transparência e uma fonte estável de capital.

Requisitos atuais do Regulamento Q

Em 2013, o Federal Reserve (Fed) emitiu um Regulamento Q atualizado, projetado para garantir que os bancos mantenham capital suficiente para poder continuar emprestando, independentemente de perdas ou desacelerações na economia.

Certas instituições estão isentas de cumprir os requisitos de capital, incluindo holdings bancárias com menos de US$ 100 bilhões em ativos totais consolidados.

Essas regras incluíam um índice mínimo de capital de Tier 1 de capital ordinário para ativos ponderados pelo risco de 4,5% e um buffer de conservação de capital Tier 1 de capital ordinário para ativos ponderados pelo risco de 2,5%, bem como um índice de alavancagem suplementar de 3% para grandes bancos com atuação internacional, que leva em consideração a exposição fora do balanço .

Em 2020, o Fed adotou uma regra final para determinar o requisito de reserva de capital de uma empresa,. optando por usar os resultados de um teste de estresse de supervisão,. em vez do componente estático de 2,5% dos ativos ponderados pelo risco .

Destaques

• O Fed posteriormente atualizou o Regulamento Q, implementando regras para garantir que os bancos mantenham capital suficiente para continuar emprestando, apesar das perdas ou de qualquer desaceleração na economia.

• A norma original foi criada em 1933, de acordo com a Lei Glass-Steagall, com o objetivo de proibir os bancos de pagar juros sobre depósitos em contas correntes.

• O Regulamento Q acabou por levar ao surgimento de fundos do mercado monetário como uma solução para a proibição de pagamento de juros.