Reglugerð Q

Hvað er reglugerð Q?

Reglugerð Q er regla Seðlabankaráðs (FRB) sem setur „lágmarkskröfur um eigið fé og eiginfjárviðmið fyrir stofnanir sem stjórna stjórnum“ í Bandaríkjunum. Reglugerð Q var uppfærð árið 2013 í kjölfar fjármálakreppunnar 2007–2008 og heldur áfram að ganga í gegnum breytingar.

Skilningur á reglugerð Q

Upphaflega reglan var stofnuð árið 1933, í samræmi við Glass-Steagall lögin, með það að markmiði að banna bönkum að greiða vexti af innlánum á tékkareikningum. Einnig voru sett þak á þá vexti sem hægt var að greiða á annars konar reikningum .

Tilgangur þessara aðgerða var að takmarka spákaupmennsku hegðun banka sem keppa um innlán viðskiptavina þar sem hún leiddi til þess að bankar leituðu áhættusamra hagnaðarleiða til að geta greitt vextina af þessum innlánum. Síðar var almennt litið á þetta sem leið til fjárhagslegrar kúgunar.

Reglugerð Q leiddi að lokum til þess að peningamarkaðssjóðir komu til sögunnar sem lausn á banninu við að greiða vexti.

Niðurfelling reglugerðar Q

Árið 2011 var reglugerð Q felld úr gildi með Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,. sem gerir bönkum sem eru aðilar að Federal Reserve System (FRS) kleift að greiða vexti af óbundnum innlánum. Þessari aðgerð var gripið til að auka gjaldeyrisforða banka og í kjölfarið draga úr lausafjárstöðu útlána — ein af orsökum lánakreppunnar 2007–2008 .

Viðbrögð við niðurfellingunni voru misjöfn. Andmælendur fullyrtu að það myndi leiða til aukinnar samkeppni um innlán viðskiptavina og að stærri bankar væru í betri stöðu til að bjóða hærri vexti og bitna þannig á smærri samfélagsbönkum. Þeir nefndu einnig aukinn kostnað við fjármögnun og hærri útgjöld.

Stuðningsmenn héldu því hins vegar fram að niðurfellingin myndi leiða til nýsköpunarafurða, meira gagnsæis og stöðugrar fjármagnsuppsprettu.

Núverandi reglugerð Q Kröfur

Árið 2013 gaf Seðlabankinn (Fed) út uppfærða reglugerð Q, sem ætlað er að tryggja að bankar haldi nægilegu fjármagni til að geta haldið áfram að lána, óháð tapi eða niðursveiflu í hagkerfinu.

Ákveðnar stofnanir eru undanþegnar því að þurfa að uppfylla eiginfjárkröfur, þar á meðal eignarhaldsfélög banka með minna en 100 milljarða dollara í heildareignir samstæðunnar.

Þessar reglur innihéldu 4,5% lágmarkshlutfall eiginfjárþáttar 1 af áhættuvegnum eignum og 2,5% varðveislubuffs fyrir eiginfjárþátt 1 af áhættuvegnum eignum, auk skuldsetningarhlutfalls upp á 3% fyrir stórir bankar sem eru alþjóðlega virkir, sem tekur tillit til áhættu utan efnahags .

Árið 2020 samþykkti seðlabankinn síðan lokareglu til að ákvarða eiginfjárþörf fyrirtækis og valdi að nota niðurstöður álagsprófs eftirlits frekar en kyrrstöðu 2,5% af áhættuvegnum eignahluta .

##Hápunktar

Seðlabankinn uppfærði síðar reglugerð Q, sem innleiddi reglur til að tryggja að bankar haldi nægilegu fjármagni til að halda áfram að lána, þrátt fyrir tap eða niðursveiflu í hagkerfinu.
Upphaflega reglan var stofnuð árið 1933, í samræmi við Glass-Steagall lögin, með það að markmiði að banna bönkum að greiða vexti af innlánum á tékkareikningum.
Reglugerð Q leiddi að lokum til þess að peningamarkaðssjóðir komu til sögunnar sem lausn á banninu við að greiða vexti.