Peraturan Q
Apakah Peraturan Q?
Peraturan Q ialah peraturan Lembaga Rizab Persekutuan (FRB) yang menetapkan " keperluan modal minimum dan piawaian kecukupan modal untuk institusi terkawal lembaga" di Amerika Syarikat. Peraturan Q telah dikemas kini pada tahun 2013 selepas krisis kewangan 2007–2008 dan terus mengalami perubahan.
Memahami Peraturan Q
Peraturan asal telah diwujudkan pada tahun 1933, mengikut Akta Glass-Steagall, dengan matlamat untuk melarang bank daripada membayar faedah ke atas deposit dalam akaun cek. Ia juga menggubal siling pada kadar faedah yang boleh dibayar dalam jenis akaun lain
Tujuan langkah ini adalah untuk mengehadkan tingkah laku spekulatif oleh bank yang bersaing untuk deposit pelanggan kerana ia membawa kepada bank mencari cara keuntungan berisiko untuk dapat membayar faedah ke atas deposit ini. Ini kemudiannya biasanya dianggap sebagai cara penindasan kewangan.
Peraturan Q akhirnya membawa kepada kemunculan dana pasaran wang sebagai penyelesaian kepada larangan membayar faedah.
Peraturan Pemansuhan S
Pada tahun 2011, Peraturan Q telah dimansuhkan oleh Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street,. membenarkan bank yang menjadi ahli Sistem Rizab Persekutuan (FRS) membayar faedah ke atas deposit permintaan. Tindakan ini diambil untuk meningkatkan rizab modal bank dan, seterusnya, mengurangkan sebarang ketakcairan kredit —salah satu punca krisis kredit 2007–2008 .
Maklum balas terhadap pemansuhan itu bercampur-campur. Pengkritik mendakwa ia akan menyebabkan peningkatan persaingan untuk deposit pelanggan dan bank yang lebih besar akan berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk menawarkan kadar faedah yang lebih tinggi, sekali gus menjejaskan bank komuniti yang lebih kecil. Mereka juga menyebut peningkatan kos pembiayaan dan perbelanjaan yang lebih tinggi.
Penyokong, sebaliknya, berhujah bahawa pemansuhan itu akan menghasilkan produk yang lebih inovatif, lebih ketelusan dan sumber modal yang stabil.
Keperluan Q Peraturan Semasa
Pada tahun 2013, Rizab Persekutuan (Fed) mengeluarkan Peraturan Q yang dikemas kini, direka untuk memastikan bank mengekalkan modal yang mencukupi untuk dapat meneruskan pemberian pinjaman, tanpa mengira kerugian atau sebarang kemerosotan dalam ekonomi.
Institusi tertentu dikecualikan daripada perlu memenuhi keperluan modal, termasuk syarikat pemegang bank yang mempunyai jumlah aset disatukan kurang daripada $100 bilion.
Peraturan ini termasuk nisbah minimum modal Tahap 1 ekuiti biasa kepada aset berwajaran risiko sebanyak 4.5%, dan penimbal pemuliharaan modal Tahap 1 ekuiti biasa kepada aset berwajaran risiko sebanyak 2.5%, serta nisbah leverage tambahan sebanyak 3% untuk bank besar yang aktif di peringkat antarabangsa, yang mengambil kira pendedahan luar kunci kira-kira .
Pada 2020, Fed kemudiannya menerima pakai peraturan muktamad untuk menentukan keperluan penimbal modal syarikat,. memilih untuk menggunakan keputusan ujian tekanan penyeliaan,. dan bukannya komponen aset berwajaran risiko statik 2.5% .
Sorotan
Fed kemudiannya mengemas kini Peraturan Q, melaksanakan peraturan untuk memastikan bank mengekalkan modal yang mencukupi untuk meneruskan pemberian pinjaman, walaupun mengalami kerugian atau sebarang kemerosotan dalam ekonomi.
Peraturan asal telah diwujudkan pada tahun 1933, mengikut Akta Glass-Steagall, dengan matlamat untuk melarang bank daripada membayar faedah ke atas deposit dalam akaun cek.
Peraturan Q akhirnya membawa kepada kemunculan dana pasaran wang sebagai penyelesaian kepada larangan membayar faedah.
