Forskrift Q

Hva er forskrift Q?

Regulering Q er en regel fra Federal Reserve Board (FRB) som setter "minimumskapitalkrav og kapitaldekningsstandarder for styreregulerte institusjoner" i USA. Forskrift Q ble oppdatert i 2013 i kjølvannet av finanskrisen 2007–2008 og fortsetter å gå gjennom endringer.

Forstå forskrift Q

Den opprinnelige regelen ble opprettet i 1933, i samsvar med Glass-Steagall Act, med mål om å forby banker å betale renter på innskudd på sjekkkontoer. Det vedtok også tak på rentene som kunne betales på andre typer kontoer

Hensikten med disse tiltakene var å begrense spekulativ atferd fra banker som konkurrerer om kundeinnskudd, da det førte til at banker søkte risikable midler til profitt for å kunne betale renten på disse innskuddene. Dette ble senere ofte sett på som et middel for økonomisk undertrykkelse.

Regulering Q førte til slutt til fremveksten av pengemarkedsfond som en løsning på forbudet mot å betale renter.

Opphevelse av forskrift Q

I 2011 ble forordning Q opphevet av Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,. som tillater banker som er medlemmer av Federal Reserve System (FRS) å betale renter på anfordringsinnskudd. Denne handlingen ble iverksatt for å øke en banks kapitalreserver og deretter redusere eventuell kreditt- illikviditet - en av årsakene til kredittkrisen 2007–2008 .

Responsen på opphevelsen var blandet. Motstandere hevdet at det ville føre til økt konkurranse om kundeinnskudd og at større banker ville være i en bedre posisjon til å tilby høyere renter, og dermed skade mindre fellesskapsbanker. De nevnte også økte finansieringskostnader og høyere utgifter.

Tilhengere på sin side hevdet at opphevelsen ville resultere i mer innovative produkter, større åpenhet og en stabil kapitalkilde.

Gjeldende regulering Q-krav

I 2013 utstedte Federal Reserve (Fed) en oppdatert forordning Q, utformet for å sikre at bankene opprettholder tilstrekkelig kapital til å kunne fortsette å låne ut, uavhengig av tap eller eventuelle nedgangstider i økonomien.

Enkelte institusjoner er unntatt fra å måtte oppfylle kapitalkravene, inkludert bankholdingselskaper med mindre enn 100 milliarder dollar i samlede konsoliderte eiendeler.

Disse reglene inkluderte et minimumsforhold mellom kjernekapital og risikovektede eiendeler på 4,5 %, og en bevaringsbuffer for ren kjernekapital i forhold til risikovektede eiendeler på 2,5 %, samt en supplerende giring ratio på 3 % for store banker som er internasjonalt aktive, som tar hensyn til eksponering utenfor balansen

I 2020 vedtok Fed en siste regel for å bestemme et selskaps kapitalbufferkrav,. og valgte å bruke resultatene av en tilsynsstresstest , i stedet for den statiske 2,5 % av risikovektede aktivakomponenten .

Høydepunkter

• Fed oppdaterte senere Regulation Q, og implementerte regler for å sikre at bankene opprettholder tilstrekkelig kapital til å fortsette å låne ut, til tross for tap eller eventuelle nedgangstider i økonomien.

– Den opprinnelige regelen ble opprettet i 1933, i samsvar med Glass-Steagall Act, med mål om å forby banker å betale renter på innskudd på sjekkkontoer.

– Regulering Q førte til slutt til fremveksten av pengemarkedsfond som en løsning på forbudet mot å betale renter.