Regel Q
Hvad er regulering Q?
Regulering Q er en regel fra Federal Reserve Board (FRB), der fastsætter "minimumskapitalkrav og kapitaldækningsstandarder for bestyrelsesregulerede institutioner" i USA. Forordning Q blev opdateret i 2013 i kølvandet på finanskrisen 2007-2008 og gennemgår fortsat ændringer.
Forstå forordning Q
Den oprindelige regel blev oprettet i 1933 i overensstemmelse med Glass-Steagall Act, med det formål at forbyde banker at betale renter på indskud på checkkonti. Den vedtog også lofter for de renter, der kunne betales på andre typer konti .
Formålet med disse foranstaltninger var at begrænse spekulativ adfærd hos banker, der konkurrerede om kundeindskud, da det førte til, at banker søgte risikable midler til profit for at kunne betale renterne på disse indskud. Dette blev senere almindeligvis betragtet som et middel til økonomisk undertrykkelse.
Regulering Q førte til sidst til fremkomsten af pengemarkedsfonde som en løsning på forbuddet mod at betale renter.
Ophævelse af forordning Q
I 2011 blev forordning Q ophævet af Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,. der tillader banker, der er medlemmer af Federal Reserve System (FRS), at betale renter på anfordringsindskud. Denne handling blev truffet for at øge en banks kapitalreserver og efterfølgende afbøde enhver kredit- illikviditet - en af årsagerne til kreditkrisen 2007-2008 .
Svaret på ophævelsen var blandet. Fortalere hævdede, at det ville resultere i øget konkurrence om kundeindskud, og at større banker ville være bedre i stand til at tilbyde højere renter og derved skade mindre samfundsbanker. De nævnte også øgede omkostninger til finansiering og højere udgifter.
Tilhængere hævdede på den anden side, at ophævelsen ville resultere i flere innovative produkter, større gennemsigtighed og en stabil kapitalkilde.
Nuværende regulering Q-krav
I 2013 udstedte Federal Reserve (Fed) en opdateret forordning Q, designet til at sikre, at bankerne opretholder tilstrækkelig kapital til at kunne fortsætte med at udlåne, uanset tab eller eventuelle nedture i økonomien.
Visse institutioner er fritaget for at skulle opfylde kapitalkravene, herunder bankholdingselskaber med mindre end 100 milliarder USD i samlede konsoliderede aktiver.
Disse regler omfattede et minimumsforhold mellem egentlige kernekapital i forhold til risikovægtede aktiver på 4,5 % og en kernekapitalbevaringsbuffer i forhold til risikovægtede aktiver på 2,5 % samt en supplerende gearingsgrad på 3 % for store banker, der er internationalt aktive, hvilket tager højde for ikke-balanceført eksponering .
I 2020 vedtog Fed derefter en endelig regel for at bestemme et selskabs kapitalbufferkrav,. og valgte at bruge resultaterne af en tilsynsmæssig stresstest frem for den statiske komponent på 2,5 % af risikovægtede aktiver .
##Højdepunkter
Fed opdaterede senere forordning Q, der implementerede regler for at sikre, at bankerne opretholder tilstrækkelig kapital til at fortsætte med at udlåne på trods af tab eller eventuelle nedgangstider i økonomien.
Den oprindelige regel blev oprettet i 1933, i overensstemmelse med Glass-Steagall Act, med det formål at forbyde banker at betale renter af indskud på checkkonti.
Regulering Q førte til sidst til fremkomsten af pengemarkedsfonde som en løsning på forbuddet mod at betale renter.
