Правило Q

Что такое Положение Q?

Положение Q — это правило Совета Федеральной резервной системы (FRB), которое устанавливает «минимальные требования к капиталу и стандарты достаточности капитала для организаций, регулируемых советом директоров» в Соединенных Штатах. Положение Q было обновлено в 2013 году после финансового кризиса 2007–2008 годов и продолжает претерпевать изменения.

Понимание Правил Q

Первоначальное правило было создано в 1933 году в соответствии с законом Гласса-Стигалла с целью запретить банкам выплачивать проценты по депозитам на текущих счетах. Он также ввел потолки процентных ставок, которые можно было выплачивать по другим типам счетов .

Цель этих мер заключалась в том, чтобы ограничить спекулятивное поведение банков, конкурирующих за депозиты клиентов, поскольку это привело к тому, что банки искали рискованные способы получения прибыли, чтобы иметь возможность выплачивать проценты по этим депозитам. Позже это обычно рассматривалось как средство финансовой репрессии.

Регулирование Q в конечном итоге привело к появлению фондов денежного рынка как обходного пути запрета на выплату процентов.

Отмена правила Q

В 2011 году Положение Q было отменено Законом Додда-Франка о реформе Уолл-Стрит и защите прав потребителей,. что позволило банкам, являющимся членами Федеральной резервной системы (ФРС), выплачивать проценты по депозитам до востребования. Это действие было предпринято для увеличения резервов капитала банка и, впоследствии, смягчения любой кредитной неликвидности - одной из причин кредитного кризиса 2007–2008 гг .

Реакция на отмену была неоднозначной. Недоброжелатели утверждали, что это приведет к усилению конкуренции за депозиты клиентов и что более крупные банки будут в лучшем положении, чтобы предлагать более высокие процентные ставки, тем самым нанося ущерб более мелким местным банкам. Они также сослались на увеличение затрат на финансирование и более высокие расходы.

Сторонники, с другой стороны, утверждали, что отмена приведет к появлению более инновационных продуктов, большей прозрачности и стабильному источнику капитала.

Текущие требования регламента Q

В 2013 году Федеральная резервная система (ФРС) выпустила обновленное Положение Q, предназначенное для обеспечения того, чтобы банки сохраняли достаточный капитал, чтобы иметь возможность продолжать кредитование, независимо от убытков или любых спадов в экономике.

Некоторые учреждения освобождены от требований к капиталу, в том числе банковские холдинговые компании с совокупными консолидированными активами менее 100 миллиардов долларов.

Эти правила включали в себя минимальное отношение основного капитала первого уровня к активам, взвешенным с учетом риска, в размере 4,5%, буфер консервации основного капитала первого уровня к активам, взвешенным с учетом риска, в размере 2,5%, а также дополнительный коэффициент левериджа в размере 3% для крупные банки, ведущие международную деятельность, при этом учитываются внебалансовые риски .

В 2020 году ФРС приняла окончательное правило для определения требований к буферу капитала компании,. решив использовать результаты надзорного стресс-теста,. а не статические 2,5% компонента активов, взвешенных с учетом риска .

Особенности

• Позже ФРС обновила Регламент Q, внедрив правила, гарантирующие, что банки сохранят достаточный капитал для продолжения кредитования, несмотря на убытки или любые спады в экономике.

• Первоначальное правило было создано в 1933 году в соответствии с законом Гласса-Стигалла с целью запретить банкам выплачивать проценты по депозитам на текущих счетах.

• Правило Q в конечном итоге привело к появлению фондов денежного рынка в качестве обходного пути к запрету выплаты процентов.