Regolamento Q

Che cos'è il regolamento Q?

Il regolamento Q è una regola del Federal Reserve Board (FRB) che stabilisce "requisiti patrimoniali minimi e standard di adeguatezza patrimoniale per le istituzioni regolamentate dal consiglio" negli Stati Uniti. Il regolamento Q è stato aggiornato nel 2013 all'indomani della crisi finanziaria del 2007-2008 e continua a subire modifiche.

Capire il regolamento D

La norma originale è stata creata nel 1933, in conformità con il Glass-Steagall Act, con l'obiettivo di vietare alle banche di pagare gli interessi sui depositi in conti correnti. Ha anche stabilito dei massimali sui tassi di interesse che potevano essere pagati in altri tipi di conti .

Lo scopo di queste misure era limitare il comportamento speculativo delle banche in competizione per i depositi dei clienti in quanto portava le banche alla ricerca di mezzi di profitto rischiosi per poter pagare gli interessi su questi depositi. Questo fu in seguito comunemente considerato un mezzo di repressione finanziaria.

Il regolamento Q alla fine ha portato all'emergere di fondi del mercato monetario come soluzione alternativa al divieto di pagare gli interessi.

Regolamento abrogativo Q

Nel 2011, il regolamento Q è stato abrogato dal Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,. consentendo alle banche membri del Federal Reserve System (FRS) di pagare gli interessi sui depositi a vista. Questa azione è stata intrapresa per aumentare le riserve di capitale di una banca e, successivamente, mitigare l'eventuale illiquidità del credito, una delle cause della crisi del credito del 2007-2008 .

La risposta all'abrogazione è stata mista. I detrattori hanno affermato che ciò comporterebbe una maggiore concorrenza per i depositi dei clienti e che le banche più grandi sarebbero in una posizione migliore per offrire tassi di interesse più elevati, danneggiando così le banche comunitarie più piccole. Hanno anche citato l'aumento dei costi di finanziamento e le spese più elevate.

I sostenitori, d'altra parte, hanno sostenuto che l'abrogazione si tradurrebbe in prodotti più innovativi, maggiore trasparenza e una fonte stabile di capitale.

Requisiti Q attuali del regolamento

Nel 2013, la Federal Reserve (Fed) ha emesso un regolamento aggiornato Q, progettato per garantire che le banche mantengano un capitale sufficiente per poter continuare a prestare, indipendentemente dalle perdite o da eventuali flessioni dell'economia.

Alcune istituzioni sono esentate dall'obbligo di soddisfare i requisiti patrimoniali, comprese le holding bancarie con un patrimonio consolidato totale inferiore a $ 100 miliardi.

Queste regole includevano un rapporto minimo tra il capitale di classe 1 del common equity e le attività ponderate per il rischio del 4,5% e un buffer di conservazione del capitale di classe 1 del common equity rispetto alle attività ponderate per il rischio del 2,5%, nonché un coefficiente di leva finanziaria supplementare del 3% per grandi banche attive a livello internazionale, che tenga conto dell'esposizione fuori bilancio .

Nel 2020, la Fed ha poi adottato una regola finale per determinare il requisito di riserva di capitale di una società, scegliendo di utilizzare i risultati di uno stress test di vigilanza , piuttosto che la componente statica del 2,5% delle attività ponderate per il rischio .

Mette in risalto

• La Fed ha successivamente aggiornato il regolamento Q, che implementa le regole per garantire che le banche mantengano un capitale sufficiente per continuare a prestare, nonostante le perdite o eventuali flessioni dell'economia.

• La norma originale è stata creata nel 1933, in conformità con il Glass-Steagall Act, con l'obiettivo di vietare alle banche di pagare gli interessi sui depositi in conti correnti.

• Il regolamento Q alla fine ha portato all'emergere di fondi del mercato monetario come soluzione alternativa al divieto di pagare gli interessi.