규정 Q

규정 Q는 무엇입니까?

규정 Q는 미국에서 "이사회 규제 기관에 대한 최소 자본 요건 및 자본 적정성 기준"을 설정하는 FRB( 연방준비제도이사회 ) 규칙 입니다. 규정 Q는 2007-2008년 금융 위기의 여파로 2013년에 업데이트되었으며 계속해서 변경됩니다.

규정 Q 이해하기

원래 규칙은 1933년 Glass-Steagall 법에 따라 은행 이 당좌예금 예금에 대한 이자 를 지급하는 것을 금지하는 목적으로 만들어졌습니다. 또한 다른 유형의 계좌에서 지불할 수 있는 이자율에 대한 상한선을 제정 했습니다.

이 조치의 목적은 은행이 고객 예금에 대한 이자를 지불할 수 있는 위험한 이윤 수단을 찾도록 함으로써 고객 예금을 놓고 경쟁하는 은행의 투기적 행동을 제한하는 것이었습니다. 이것은 나중에 일반적으로 재정적 억압의 수단으로 간주되었습니다.

규제 Q는 결국 이자 지급 금지에 대한 대안으로 단기 자금 시장 펀드 의 등장으로 이어졌습니다.

규제 Q 폐지

2011년에 규정 Q는 도드-프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법 에 의해 폐지되어 FRS(연방준비제도) 회원인 은행이 요구불예금에 대한 이자를 지불할 수 있게 되었습니다. 이 조치는 은행의 자본 준비금을 늘리고 2007~2008년 신용 위기의 원인 중 하나 인 신용 유동성 을 완화하기 위해 취했습니다.

폐지에 대한 반응은 엇갈렸다. 반대론자들은 그것이 고객 예금에 대한 경쟁을 심화시킬 것이며 더 큰 은행이 더 높은 이자율을 제공할 수 있는 더 나은 위치에 있게 되어 소규모 지역 은행에 피해를 줄 것이라고 주장했습니다. 그들은 또한 자금 조달 비용 증가와 비용 증가를 언급했습니다.

반면 지지자들은 폐지가 더 혁신적인 제품, 더 큰 투명성, 안정적인 자본 출처를 가져올 것이라고 주장했습니다.

현행 규정 Q 요건

침체 에 관계없이 은행이 대출을 계속할 수 있도록 충분한 자본을 유지하도록 설계된 업데이트된 규정 Q를 발표했습니다 .

총 연결 자산이 1,000억 달러 미만인 은행 지주 회사를 포함하여 특정 기관은 자본 요건을 충족하지 않아도 됩니다.

위험 가중 자산 에 대한 보통주 Tier 1 자본 의 최소 비율 4.5%, 위험 가중 자산에 대한 보통주 Tier 1 자본 보존 완충액 2.5%, 추가 레버리지 비율 3%가 포함되었습니다. 대차대조표 외 노출 을 고려하는 국제적으로 활동적인 대형 은행

2020년에 연준은 회사의 자본 완충 요건을 결정하기 위해 최종 규칙을 채택 하여 고정된 2.5%의 위험 가중 자산 구성 요소 대신 감독 스트레스 테스트 의 결과를 사용하기로 결정했습니다.

하이라이트

• 연준은 이후에 규정 Q를 업데이트하여 은행이 손실이나 경기 침체에도 불구하고 대출을 계속할 수 있는 충분한 자본을 유지하도록 하는 규칙을 시행했습니다.

• 원래 규칙은 은행이 당좌예금 예금에 대한 이자를 지불하는 것을 금지하는 목적으로 Glass-Steagall 법에 따라 1933년에 만들어졌습니다.

• 규제 Q는 결국 이자 지급 금지에 대한 대안으로 머니 마켓 펀드의 등장으로 이어졌습니다.