Sääntö Q

Mikä on asetus Q?

Q on Federal Reserve Boardin (FRB) sääntö, joka asettaa "vähimmäispääomavaatimukset ja vakavaraisuusvaatimukset hallituksen sääntelemille laitoksille" Yhdysvalloissa. Sääntöä Q päivitettiin vuonna 2013 vuosien 2007–2008 finanssikriisin jälkeen ja se käy läpi muutoksia.

Asetuksen Q ymmärtäminen

Alkuperäinen sääntö luotiin vuonna 1933 Glass-Steagall-lain mukaisesti, ja sen tavoitteena oli kieltää pankkeja maksamasta korkoa shekkitilien talletuksille. Se sääti myös enimmäismääriä korkoihin , jotka voidaan maksaa muun tyyppisille tileille

Toimenpiteiden tarkoituksena oli rajoittaa asiakkaiden talletuksista kilpailevien pankkien keinottelua, koska se johti siihen, että pankit etsivät riskialtista voittoa voidakseen maksaa talletusten koron. Tätä pidettiin myöhemmin yleisesti taloudellisen sorron keinona.

Sääntely Q johti lopulta rahamarkkinarahastojen syntymiseen kiertotavana koronmaksukiellolle.

Asetuksen Q kumoaminen

Vuonna 2011 asetus Q kumottiin Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalailla,. jonka ansiosta Federal Reserve Systemin (FRS) jäsenet pankit voivat maksaa vaadittaessa vaadituille talletuksille korkoa. Toimenpiteellä pyrittiin kasvattamaan pankin pääomavarantoa ja sen jälkeen lieventämään luottojen epälikviditeettiä,. joka on yksi vuosien 2007–2008 luottokriisin syistä .

Vastaus kumoamiseen oli ristiriitainen. Vastustajat väittivät, että se lisäisi kilpailua asiakkaiden talletuksista ja että suuremmilla pankeilla olisi paremmat mahdollisuudet tarjota korkeampia korkoja, mikä vahingoittaisi pienempiä yhteisön pankkeja. He mainitsevat myös kohonneet rahoituskustannukset ja korkeammat kulut.

Kannattajat toisaalta väittivät, että kumoaminen johtaisi innovatiivisempiin tuotteisiin, parempaan läpinäkyvyyteen ja vakaaseen pääomanlähteeseen.

Nykyiset asetuksen Q vaatimukset

Vuonna 2013 Federal Reserve (Fed) julkaisi päivitetyn asetuksen Q, jonka tarkoituksena on varmistaa, että pankit säilyttävät riittävän pääoman voidakseen jatkaa luotonantoa tappioista tai talouden laskusuhdanteista huolimatta.

Tietyt laitokset ovat vapautettuja pääomavaatimusten täyttämisestä, mukaan lukien pankkiholdingyhtiöt, joiden yhteenlaskettu omaisuus on alle 100 miljardia dollaria.

Näihin sääntöihin sisältyi ensisijaisten omien omien varojen vähimmäissuhde riskipainotettuihin omaisuuseriin 4,5 prosenttia ja 2,5 prosentin peruspääoman säästöpuskuri riskipainotettuihin omaisuuseriin sekä 3 prosentin lisävelkasuhde. suuret kansainvälisesti toimivat pankit, mikä ottaa huomioon taseen ulkopuolisen riskin

Vuonna 2020 Fed hyväksyi sitten lopullisen säännön yrityksen pääomapuskurivaatimuksen määrittämiseksi ja päätti käyttää valvovan stressitestin tuloksia staattisen 2,5 %:n riskipainotetuista varoista .

Kohokohdat

• Fed päivitti myöhemmin asetuksen Q, jolla pannaan täytäntöön säännöt, joilla varmistetaan, että pankit säilyttävät riittävästi pääomaa jatkaakseen luotonantoa tappioista tai talouden laskusuhdanteista huolimatta.

• Alkuperäinen sääntö luotiin vuonna 1933 Glass-Steagall-lain mukaisesti, ja sen tavoitteena oli kieltää pankkeja maksamasta korkoa shekkitilien talletuksille.

• Sääntö Q johti lopulta rahamarkkinarahastojen syntymiseen kiertotavana koronmaksukiellolle.