صندوق REIT ETF
ما هو صندوق REIT ETF؟
صناديق الاستثمار العقارية الاستئمانية (REIT) هي صناديق يتم تداولها في البورصة (ETFs) تستثمر غالبية أصولها في الأوراق المالية REIT والمشتقات ذات الصلة. تتم إدارة صناديق REIT ETF بشكل سلبي حول مؤشر لأصحاب العقارات المتداولة بشكل عام. اثنان من المعايير المستخدمة بشكل متكرر هما مؤشر MSCI US REIT ومؤشر Dow Jones US REIT ، اللذين يغطيان حوالي ثلثي القيمة الإجمالية لسوق REIT المحلي المتداول علنًا.
كيف تعمل صناديق REIT ETFs
الاستثمار العقاري (REIT) لها سمات كل من الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت. توفر عائدات أرباحها المرتفعة دخلاً ثابتًا ، لكن التقييمات يمكن أن تتأرجح جنبًا إلى جنب مع سوق الأسهم. يجب أن تدفع صناديق الاستثمار العقاري غالبية الأرباح للمستثمرين كل عام. العديد من صناديق REIT ETF هم أصحاب مصلحة في صناديق الاستثمار العقاري التي تمتلك ممتلكات الدخل التي تولد الأموال من خلال نشاط الإيجار والتأجير. يمكن أن تشمل هذه العقارات المستودعات والمجمعات السكنية والفنادق.
يجب على المستثمرين قراءة مواد النشرات عن كثب عند البحث عن صناديق REIT ETFs. توجد العديد من الفهارس المختلفة مع مجالات تركيز مختلفة مثل الرهون العقارية التجارية والرهون عالية المخاطر. قد يتعرض المستثمرون عن غير قصد لهذه المناطق "الأكثر خطورة" في سوق العقارات.
إعتبارات خاصة
تهدف صناديق REIT ETF حسب التصميم إلى محاكاة فهارس REIT أو عكسها. وهذا يعني أن صناديق REIT ETF قد تكون "ثقيلة" حيث تشكل أكبر صناديق REIT وزناً أكبر لقيمتها. قد تستثمر صناديق REIT ETF في صناديق REIT أصغر ولكن عادةً ما يتم ذلك بدرجة أقل.
تنظر بعض وجهات النظر إلى نموذج REIT ETF كطريقة للمستثمرين لكسب عوائد ثابتة بمرور الوقت. في حين أنها قد تبدو مركزة بشكل كبير على أفضل صناديق الاستثمار العقاري ، فقد طورت تلك الصناديق سجلات تتبع للأداء الجيد وتوليد الإيرادات. يجب أن تدفع صناديق الاستثمار العقارية أيضًا ما لا يقل عن 90 ٪ من دخلها للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح ، مما يجعلها استثمارات قوية في توزيع الأرباح.
على الرغم من تضرر الكثير من سوق العقارات بشدة خلال الأزمة المالية ، إلا أن العديد من صناديق الاستثمار العقاري استمرت في الازدهار. غالبًا ما تُعزى المتانة المالية لهذه الصناديق الاستثمارية العقارية إلى الإدارة ذات الخبرة. تميل القيادة في REIT الكبيرة إلى امتلاك فهم متخصص لسوق العقارات وتقلباته.
يعد الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية من خلال صناديق REIT ETF طريقة للمساهمين للتعامل مع هذا القطاع دون الحاجة إلى التعامل شخصيًا مع تعقيداته. تولد أكبر صناديق الاستثمار العقاري جزءًا كبيرًا من إيرادات الصناعة. هذا لا يجعل صناديق الاستثمار العقارية محصنة ضد تحولات السوق. واجهت بعض صناديق الاستثمار العقاري انخفاضًا حادًا في الأسعار ربما أعقب تخمينات مفرطة من قبل المستثمرين.
قد لا يسمح الاستثمار من خلال REIT ETF بالسيطرة المباشرة على أسهم صناديق REIT التي سيتم شراؤها. يمكن للمستثمرين دراسة صناديق الاستثمار العقاري التي يتم استثمارها وكذلك محفظة العقارات التي يمتلكونها.
يسلط الضوء
صناديق الاستثمار العقاري (REIT) المتداولة في البورصة (ETFs) تستثمر في صناديق الاستثمار العقارية المتداولة في الأسهم والمشتقات ذات الصلة.
يعد الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية من خلال صناديق REIT ETF طريقة للمساهمين للتعامل مع هذا القطاع دون الحاجة إلى التعامل شخصيًا مع تعقيداته.
تميل صناديق الاستثمار المتداولة هذه إلى أن تكون "ثقيلة القمة" ، حيث تشكل صناديق الاستثمار العقاري الأكبر وزنًا أكبر.
صناديق REIT ETF تدار بشكل سلبي ومصممة لتعكس مؤشرات REIT.
