FNB FPI
Qu'est-ce qu'un FNB FPI ?
Les FNB de fiducies de placement immobilier (FPI) sont des fonds négociés en bourse (FNB) qui investissent la majorité de leurs actifs dans des titres de FPI en actions et des dérivés connexes. Les ETF REIT sont gérés passivement autour d'un indice de propriétaires immobiliers cotés en bourse. Deux indices de référence fréquemment utilisés sont l'indice MSCI US REIT et l'indice Dow Jones US REIT, qui couvrent environ les deux tiers de la valeur globale du marché national des FPI cotées en bourse.
Comment fonctionnent les ETF REIT
fiducies de placement immobilier (FPI) ont des caractéristiques à la fois d'actions et de titres à revenu fixe. Leurs rendements en dividendes élevés procurent un revenu constant, mais les valorisations peuvent fluctuer avec le marché boursier. Les FPI doivent verser la majorité des bénéfices aux investisseurs chaque année. De nombreux FNB de FPI sont des parties prenantes dans des FPI qui possèdent des immeubles à revenus qui génèrent de l'argent grâce à des activités de location et de location. Ces propriétés peuvent inclure des entrepôts, des complexes d'appartements et des hôtels.
Les investisseurs devraient lire attentivement les prospectus lorsqu'ils recherchent des FNB FPI. Il existe de nombreux indices différents avec des domaines d'intérêt variés, tels que les prêts hypothécaires commerciaux et les prêts hypothécaires à haut risque. Les investisseurs peuvent, sans le savoir, être exposés à ces secteurs plus « risqués » du marché immobilier.
Considérations particulières
Les ETF REIT sont conçus pour imiter ou refléter les indices REIT. Cela signifie que les ETF REIT peuvent être "top-lourds", les plus grands REIT représentant un poids plus important de leur valeur. Un ETF REIT peut investir dans des FPI plus petites, mais cela se fait généralement dans une moindre mesure.
Certaines perspectives considèrent le modèle REIT ETF comme un moyen pour les investisseurs d'obtenir des rendements réguliers au fil du temps. Bien qu'ils puissent sembler très concentrés sur les meilleurs FPI, ces FPI ont développé des antécédents en matière de bonnes performances et de génération de revenus. Les FPI doivent également verser au moins 90 % de leurs revenus aux actionnaires sous forme de dividendes, ce qui en fait de solides investissements en dividendes.
Bien qu'une grande partie du marché immobilier ait été durement touchée pendant la crise financière, de nombreuses FPI ont continué de prospérer. La durabilité fiscale de ces FPI est souvent attribuée à une gestion expérimentée. La direction d'une grande FPI a tendance à avoir une compréhension spécialisée du marché immobilier et de ses fluctuations.
Investir dans des REIT par le biais d'un REIT ETF est un moyen pour les actionnaires de s'engager dans ce secteur sans avoir à faire face personnellement à ses complexités. Les FPI les plus importantes génèrent une part importante des revenus de l'industrie. Cela ne met pas les FPI à l'abri des fluctuations du marché. Certaines FPI ont fait face à de fortes baisses de prix qui peuvent avoir suivi la spéculation excessive des investisseurs.
Investir par le biais d'un REIT ETF peut ne pas permettre un contrôle direct sur les actions de REIT qui seront achetées. Les investisseurs peuvent étudier les FPI dans lesquelles ils investissent ainsi que le portefeuille de propriétés qu'ils détiennent.
Points forts
Les fonds négociés en bourse (ETF) des fiducies de placement immobilier (REIT) investissent dans des REIT d'actions et des dérivés connexes.
Investir dans des REIT par le biais d'un REIT ETF est un moyen pour les actionnaires de s'engager dans ce secteur sans avoir à faire face personnellement à ses complexités.
Ces ETF ont tendance à être "top-lourds", où les plus grands FPI représentent une pondération plus importante.
Les ETF REIT sont gérés passivement et conçus pour refléter les indices REIT.
