REIT ETF

Apakah itu REIT ETF?

ETF amanah pelaburan hartanah (REIT) ialah dana dagangan bursa (ETF) yang melabur sebahagian besar aset mereka dalam sekuriti REIT ekuiti dan derivatif berkaitan. REIT ETF diuruskan secara pasif di sekitar indeks pemilik hartanah dagangan awam. Dua penanda aras yang kerap digunakan ialah Indeks MSCI US REIT dan Dow Jones US REIT Index, yang meliputi kira-kira dua pertiga daripada nilai agregat pasaran REIT domestik yang didagangkan secara terbuka.

Bagaimana REIT ETF Berfungsi

amanah pelaburan hartanah (REIT) mempunyai ciri-ciri kedua-dua ekuiti dan sekuriti pendapatan tetap. Hasil dividen tinggi mereka memberikan pendapatan yang konsisten, tetapi penilaian boleh berubah seiring dengan pasaran ekuiti. REIT mesti membayar sebahagian besar keuntungan kepada pelabur setiap tahun. Banyak REIT ETF ialah pemegang kepentingan dalam REIT yang memiliki hartanah pendapatan yang menjana wang melalui aktiviti sewa dan pajakan. Hartanah tersebut boleh termasuk gudang, kompleks pangsapuri dan hotel.

Pelabur harus membaca bahan prospektus dengan teliti semasa menyelidik REIT ETF. Banyak indeks berbeza wujud dengan pelbagai bidang tumpuan seperti gadai janji komersial dan gadai janji berisiko tinggi. Pelabur mungkin secara tidak sedar mempunyai pendedahan kepada kawasan yang lebih "berisiko" dalam pasaran hartanah.

Pertimbangan Khas

REIT ETF adalah dengan reka bentuk yang bertujuan untuk meniru atau mencerminkan indeks REIT. Ini bermakna REIT ETF mungkin "top-heavy" dengan REIT terbesar membentuk berat nilai yang lebih besar. REIT ETF mungkin melabur dalam REIT yang lebih kecil tetapi biasanya ini dilakukan pada tahap yang lebih rendah.

Sesetengah perspektif melihat model REIT ETF sebagai cara untuk pelabur memperoleh pulangan yang stabil dari semasa ke semasa. Walaupun mereka mungkin kelihatan sangat tertumpu pada REIT teratas, REIT tersebut telah membangunkan rekod prestasi untuk berprestasi baik dan menjana pendapatan. REIT juga mesti membayar sekurang-kurangnya 90% daripada pendapatannya kepada pemegang saham melalui dividen, menjadikan mereka pelaburan dividen yang kukuh.

Walaupun sebahagian besar pasaran hartanah terjejas teruk semasa krisis kewangan, banyak REIT terus berkembang maju. Ketahanan fiskal REIT tersebut sering dikaitkan dengan pengurusan yang berpengalaman. Kepimpinan di REIT yang besar cenderung mempunyai pemahaman khusus tentang pasaran hartanah dan turun naiknya.

Melabur dalam REIT melalui REIT ETF ialah satu cara untuk pemegang saham melibatkan diri dengan sektor ini tanpa perlu berdepan dengan kerumitannya secara peribadi. REIT terbesar menjana sebahagian besar hasil industri. Ini tidak menjadikan REIT kebal terhadap peralihan pasaran. Beberapa REIT telah menghadapi penurunan harga yang mendadak yang mungkin telah mengikuti lebihan spekulasi oleh pelabur.

Melabur melalui REIT ETF mungkin tidak membenarkan kawalan langsung ke atas saham REIT yang akan dibeli. Pelabur boleh mengkaji REIT yang sedang dilaburkan serta portfolio hartanah yang mereka pegang.

Sorotan

• Dana dagangan bursa (ETF) amanah pelaburan hartanah (REIT) melabur dalam REIT ekuiti dan derivatif berkaitan.

• Melabur dalam REIT melalui REIT ETF ialah satu cara untuk pemegang saham terlibat dengan sektor ini tanpa perlu berdepan dengan kerumitannya secara peribadi.

• ETF ini cenderung menjadi "top-heavy", di mana REIT terbesar membentuk wajaran yang lebih besar.

• REIT ETF diuruskan secara pasif dan direka bentuk untuk mencerminkan indeks REIT.