REIT-ETF

Was ist ein REIT-ETF?

Real Estate Investment Trust (REIT) ETFs sind börsengehandelte Fonds (ETFs), die den Großteil ihres Vermögens in Aktien-REIT-Wertpapiere und damit verbundene Derivate investieren. REIT-ETFs werden passiv um einen Index öffentlich gehandelter Immobilieneigentümer herum verwaltet. Zwei häufig verwendete Benchmarks sind der MSCI US REIT Index und der Dow Jones US REIT Index, die etwa zwei Drittel des Gesamtwerts des inländischen, öffentlich gehandelten REIT-Marktes abdecken.

Funktionsweise von REIT-ETFs

Real Estate Investment Trusts (REITs) haben Merkmale sowohl von Aktien als auch von festverzinslichen Wertpapieren. Ihre hohen Dividendenrenditen sorgen für beständige Erträge, aber die Bewertungen können mit dem Aktienmarkt mitschwingen. REITs müssen jedes Jahr den Großteil der Gewinne an die Anleger auszahlen. Viele REIT-ETFs sind Anteilseigner an REITs, die Renditeimmobilien besitzen,. die durch Miet- und Leasingaktivitäten Geld generieren. Solche Immobilien können Lagerhäuser, Apartmentkomplexe und Hotels umfassen.

Anleger sollten die Prospektmaterialien bei der Recherche zu REIT-ETFs genau lesen. Es gibt viele verschiedene Indizes mit unterschiedlichen Schwerpunkten wie gewerbliche Hypotheken und risikoreiche Hypotheken. Anleger können sich unwissentlich in diesen „risikoreicheren“ Bereichen des Immobilienmarktes engagieren.

Besondere Überlegungen

REIT-ETFs sollen REIT-Indizes emulieren oder spiegeln. Dies bedeutet, dass REIT-ETFs „kopflastig“ sein können, wobei die größten REITs ein größeres Gewicht ihres Wertes ausmachen. Ein REIT-ETF investiert möglicherweise in kleinere REITs, dies geschieht jedoch in der Regel in geringerem Umfang.

Einige Perspektiven betrachten das REIT-ETF-Modell als eine Möglichkeit für Anleger, im Laufe der Zeit stetige Renditen zu erzielen. Während sie sich stark auf die Top-REITs konzentrieren, haben diese REITs Erfolgsbilanzen für gute Leistungen und die Generierung von Einnahmen entwickelt. REITs müssen außerdem mindestens 90 % ihres Einkommens über Dividenden an die Aktionäre zahlen, was sie zu soliden Dividendeninvestitionen macht.

Obwohl ein Großteil des Immobilienmarktes während der Finanzkrise hart getroffen wurde, florierten viele REITs weiterhin. Die steuerliche Dauerhaftigkeit solcher REITs wird häufig einem erfahrenen Management zugeschrieben. Die Führung eines großen REITs hat in der Regel ein spezielles Verständnis für den Immobilienmarkt und seine Schwankungen.

Die Investition in REITs über einen REIT-ETF ist eine Möglichkeit für Aktionäre, sich mit diesem Sektor zu beschäftigen, ohne sich persönlich mit seiner Komplexität auseinandersetzen zu müssen. Die größten REITs erwirtschaften einen Großteil der Einnahmen der Branche. Dies macht REITs nicht immun gegen Marktveränderungen. Einige REITs waren mit starken Kursrückgängen konfrontiert, die möglicherweise auf übermäßige Spekulationen von Anlegern zurückzuführen waren.

Die Anlage über einen REIT-ETF ermöglicht möglicherweise keine direkte Kontrolle darüber, welche REIT-Anteile gekauft werden. Anleger können die REITs, in die investiert wird, sowie das Portfolio der von ihnen gehaltenen Immobilien studieren.

Höhepunkte

• Exchange Traded Funds (ETFs) von Real Estate Investment Trusts (REITs) investieren in Aktien-REITs und verwandte Derivate.

• Die Investition in REITs über einen REIT-ETF ist eine Möglichkeit für Aktionäre, sich mit diesem Sektor zu beschäftigen, ohne sich persönlich mit seiner Komplexität auseinandersetzen zu müssen.

• Diese ETFs sind in der Regel „kopflastig“, wobei die größten REITs eine größere Gewichtung ausmachen.

• REIT-ETFs werden passiv verwaltet und sollen REIT-Indizes widerspiegeln.