REIT ETF

Hva er en REIT ETF?

Eiendomsinvesteringsfond (REIT) ETFer er børshandlede fond (ETFer) som investerer mesteparten av sine eiendeler i REIT-aksjer og relaterte derivater. REIT ETFer forvaltes passivt rundt en indeks av børsnoterte eiendomseiere. To ofte brukte referanseindekser er MSCI US REIT-indeksen og Dow Jones US REIT-indeksen, som dekker omtrent to tredjedeler av den samlede verdien av det innenlandske, børsnoterte REIT-markedet.

Hvordan REIT ETFer fungerer

Eiendomsinvesteringsfond (REIT) verdipapirer har egenskaper av både aksjer og rentepapirer. Deres høye utbytteavkastninger gir konsistente inntekter, men verdivurderinger kan svinge sammen med aksjemarkedet. REITs må betale ut mesteparten av overskuddet til investorer hvert år. Mange REIT ETFer er interessenter i REITs som eier inntektseiendommer som genererer penger gjennom leie og leasingaktivitet. Slike eiendommer kan omfatte varehus, leilighetskomplekser og hoteller.

Investorer bør lese prospektmateriale nøye når de undersøker REIT ETFer. Det finnes mange forskjellige indekser med varierende fokusområder som kommersielle boliglån og høyrisiko boliglån. Investorer kan ubevisst ha eksponering mot disse mer "risikofylte" områdene av eiendomsmarkedet.

Spesielle hensyn

REIT ETFer er ved design ment å etterligne eller speile REIT-indekser. Dette betyr at REIT-ETF-er kan være "topptunge" med de største REIT-ene som utgjør en større vekt av verdien. En REIT ETF kan investere i mindre REITs, men vanligvis gjøres dette i mindre grad.

Noen perspektiver ser på REIT ETF-modellen som en måte for investorer å tjene jevn avkastning over tid. Selv om de kan virke svært konsentrert om de beste REIT-ene, har disse REIT-ene utviklet track records for å prestere godt og generere inntekter. REITs må også betale minst 90 % av inntekten til aksjonærene via utbytte, noe som gjør dem til solide utbytteinvesteringer.

Selv om mye av eiendomsmarkedet ble hardt rammet under finanskrisen, fortsatte mange REITs å blomstre. Den skattemessige holdbarheten til slike REIT-er tilskrives ofte erfaren ledelse. Ledelsen ved en stor REIT har en tendens til å ha en spesialisert forståelse av eiendomsmarkedet og dets svingninger.

Å investere i REITs gjennom en REIT ETF er en måte for aksjonærer å engasjere seg i denne sektoren uten å måtte håndtere dens kompleksitet personlig. De største REIT-ene genererer en stor del av bransjens inntekter. Dette gjør ikke REITs immune mot endringer i markedet. Noen REITs har møtt kraftige prisfall som kan ha fulgt overdreven spekulasjon fra investorer.

Å investere gjennom en REIT ETF gir kanskje ikke direkte kontroll over hvilke REIT-andeler som skal kjøpes. Investorer kan studere REITs som blir investert i, så vel som porteføljen av eiendommer de har.

Høydepunkter

• Eiendomsinvesteringsfond (REIT) børshandlede fond (ETFer) investerer i REIT-er og relaterte derivater.

• Å investere i REITs gjennom en REIT ETF er en måte for aksjonærer å engasjere seg i denne sektoren uten å måtte håndtere dens kompleksitet personlig.

• Disse ETF-ene har en tendens til å være "topptunge", der de største REIT-ene utgjør en større vekting.

• REIT ETFer er passivt forvaltet og designet for å speile REIT-indekser.