REIT ETF

Che cos'è un ETF REIT?

di investimento immobiliare (REIT) sono fondi negoziati in borsa (ETF) che investono la maggior parte delle loro attività in titoli azionari REIT e relativi derivati. Gli ETF REIT sono gestiti passivamente attorno a un indice di proprietari immobiliari quotati in borsa. Due benchmark utilizzati di frequente sono l'indice MSCI US REIT e l'indice Dow Jones US REIT, che coprono circa due terzi del valore aggregato del mercato nazionale REIT quotato in borsa.

Come funzionano gli ETF REIT

fondi di investimento immobiliare (REIT) hanno caratteristiche sia di azioni che di titoli a reddito fisso. I loro rendimenti ad alto dividendo forniscono un reddito costante, ma le valutazioni possono oscillare di pari passo con il mercato azionario. I REIT devono pagare la maggior parte dei profitti agli investitori ogni anno. Molti REIT ETF sono parti interessate di REIT che possiedono proprietà a reddito che generano denaro attraverso l'affitto e l'attività di leasing. Tali proprietà possono includere magazzini, complessi di appartamenti e hotel.

Gli investitori dovrebbero leggere attentamente i materiali del prospetto durante la ricerca sugli ETF REIT. Esistono molti indici diversi con diverse aree di interesse come mutui commerciali e mutui ad alto rischio. Gli investitori possono inconsapevolmente avere un'esposizione a queste aree più "rischiose" del mercato immobiliare.

Considerazioni speciali

Gli ETF REIT sono progettati per emulare o rispecchiare gli indici REIT. Ciò significa che gli ETF REIT possono essere "top-heavy" con i REIT più grandi che costituiscono un peso maggiore del loro valore. Un ETF REIT potrebbe investire in REIT più piccoli, ma in genere ciò viene fatto in misura minore.

Alcune prospettive vedono il modello REIT ETF come un modo per gli investitori di guadagnare rendimenti costanti nel tempo. Sebbene possano sembrare altamente concentrati sui REIT più importanti, questi REIT hanno sviluppato track record per ottenere buoni risultati e generare entrate. I REIT devono anche pagare almeno il 90% del proprio reddito agli azionisti tramite dividendi, il che li rende solidi investimenti in dividendi.

Sebbene gran parte del mercato immobiliare sia stato duramente colpito durante la crisi finanziaria, molti REIT hanno continuato a prosperare. La durabilità fiscale di tali REIT è spesso attribuita a una gestione esperta. La leadership di un grande REIT tende ad avere una comprensione specializzata del mercato immobiliare e delle sue fluttuazioni.

Investire in REIT attraverso un ETF REIT è un modo per gli azionisti di impegnarsi con questo settore senza dover affrontare personalmente le sue complessità. I REIT più grandi generano una parte importante delle entrate del settore. Ciò non rende i REIT immuni ai cambiamenti del mercato. Alcuni REIT hanno dovuto affrontare forti ribassi di prezzo che potrebbero essere stati seguiti a un'eccessiva speculazione da parte degli investitori.

Investire attraverso un ETF REIT potrebbe non consentire il controllo diretto su quali azioni dei REIT verranno acquistate. Gli investitori possono studiare i REIT in cui vengono investiti e il portafoglio di proprietà che detengono.

Mette in risalto

• I fondi di investimento immobiliare (REIT) quotati in borsa (ETF) investono in REIT azionari e derivati correlati.

• Investire in REIT attraverso un ETF REIT è un modo per gli azionisti di impegnarsi con questo settore senza doversi confrontare personalmente con le sue complessità.

• Questi ETF tendono ad essere "top-heavy", dove i REIT più grandi costituiscono una ponderazione maggiore.

• Gli ETF REIT sono gestiti passivamente e progettati per rispecchiare gli indici REIT.