REIT ETF

Mikä on REIT ETF?

Kiinteistösijoitusrahastot (REIT) ovat pörssinoteerattuja rahastoja (ETF), jotka sijoittavat suurimman osan varoistaan REIT-osakkeisiin ja niihin liittyviin johdannaisiin. REIT ETF:itä hallinnoidaan passiivisesti julkisesti noteerattujen kiinteistöjen omistajien indeksin ympärillä. Kaksi usein käytettyä vertailuindeksiä ovat MSCI US REIT -indeksi ja Dow Jones US REIT -indeksi, jotka kattavat noin kaksi kolmasosaa kotimaisten, julkisesti noteerattujen REIT-markkinoiden kokonaisarvosta.

Kuinka REIT ETF:t toimivat

REIT -arvopapereissa on sekä osakkeiden että kiinteätuottoisten arvopapereiden piirteitä. Niiden korkeat osinkotuotot tarjoavat tasaisen tulon, mutta arvostukset voivat heilahtaa osakemarkkinoiden mukana. REIT:n on maksettava suurin osa voitoista sijoittajille vuosittain. Monet REIT ETF:t ovat sidosryhmiä REIT:issä, jotka omistavat tulokiinteistöjä, jotka tuottavat rahaa vuokra- ja leasingtoiminnalla. Tällaisia kiinteistöjä voivat olla varastot, huoneistokompleksit ja hotellit.

Sijoittajien tulee lukea esitemateriaalit tarkasti tutkiessaan REIT ETF:itä. On olemassa monia erilaisia indeksejä, joiden painopistealueet vaihtelevat, kuten kaupalliset asuntolainat ja korkean riskin asuntolainat. Sijoittajat voivat tietämättään altistua näille kiinteistömarkkinoiden riskialttiimmille alueille.

Erityisiä huomioita

REIT ETF:t on suunniteltu jäljittelemään tai peilaamaan REIT-indeksejä. Tämä tarkoittaa, että REIT ETF:t voivat olla "huippuraskaita" ja suurimmat REITit muodostavat suuremman painoarvon niiden arvosta. REIT ETF saattaa sijoittaa pienempiin REIT-rahastoihin, mutta tyypillisesti tämä tehdään vähemmässä määrin.

Jotkut näkökulmat pitävät REIT ETF -mallia tapana, jolla sijoittajat voivat ansaita tasaista tuottoa ajan mittaan. Vaikka ne saattavat vaikuttaa erittäin keskittyneiltä parhaisiin REIT-yhtiöihin, ne ovat saavuttaneet menestystä ja tuloja. REIT:n on myös maksettava vähintään 90 % tuloistaan osakkeenomistajille osinkoina, mikä tekee heistä kiinteitä osinkosijoituksia.

Vaikka suuri osa kiinteistömarkkinoista kärsi finanssikriisin aikana, monet REIT-yhtiöt menestyivät edelleen. Tällaisten REIT-rahastojen verotuksellinen kestävyys johtuu usein kokeneesta johdosta. Suuren REIT:n johtajilla on yleensä erikoistunut ymmärrys kiinteistömarkkinoista ja niiden vaihteluista.

REIT-rahastoihin sijoittaminen REIT ETF:n kautta on tapa, jolla osakkeenomistajat voivat osallistua tähän sektoriin ilman, että heidän tarvitsee henkilökohtaisesti kamppailla sen monimutkaisuuden kanssa. Suurimmat REIT-yhtiöt tuottavat suuren osan alan liikevaihdosta. Tämä ei tee REIT:istä immuuneja markkinoiden muutoksille. Jotkut REIT:t ovat kohdanneet jyrkkiä hintojen laskuja, jotka ovat saattaneet seurata sijoittajien liiallista spekulaatiota.

REIT ETF:n kautta sijoittaminen ei välttämättä mahdollista suoraa määräysvaltaa siihen, mitä REIT:n osakkeita ostetaan. Sijoittajat voivat tutkia REIT-rahastoja, joihin sijoitetaan, sekä omistamiensa kiinteistöjen salkkua.

Kohokohdat

• Kiinteistösijoitusrahastot (REIT) sijoittavat osakerahastoihin ja niihin liittyviin johdannaisiin.

• REIT-rahastoihin sijoittaminen REIT ETF:n kautta on tapa, jolla osakkeenomistajat voivat osallistua tähän sektoriin ilman, että heidän tarvitsee henkilökohtaisesti kamppailla sen monimutkaisuudesta.

• Nämä ETF:t ovat yleensä "huippuraskaita", joissa suurimmat REITit muodostavat suuremman painoarvon.

• REIT ETF:itä hallinnoidaan passiivisesti ja ne on suunniteltu peilaamaan REIT-indeksejä.