Rezerv Gereksinimleri
Rezerv Gereksinimleri Nelerdir?
Rezerv gereksinimleri, bankaların kasalarında veya en yakın Federal Rezerv bankasında müşterilerinin yatırdıkları mevduatlar doğrultusunda bulundurmaları gereken nakit miktarıdır. Fed'in yönetim kurulu tarafından belirlenen zorunlu karşılıklar, para politikasının üç ana aracından biridir - diğer iki araç açık piyasa işlemleri ve iskonto oranıdır.
15 Mart 2020 tarihinde, Federal Rezerv Kurulu, zorunlu karşılık oranlarının 26 Mart 2020 tarihinden itibaren %0 olarak belirleneceğini duyurdu. 26 Mart 2020 tarihinden itibaren geçerli olan değişiklikten önce, net işlem hesaplarındaki zorunlu karşılık oranları, kurumdaki net işlem hesaplarının tutarı.
Rezerv Gereksinimlerini Anlama
Bankalar, ellerindeki nakitin bir kısmına dayalı olarak müşterilere kredi verirler. Hükümet, bu yetenek karşılığında onlardan bir talepte bulunur: olası para çekme işlemlerini karşılamak için belirli bir miktar mevduatı elinizde bulundurun. Bu tutar zorunlu karşılık olarak adlandırılır ve bankaların rezervde tutmaları gereken ve borç vermelerine izin verilmeyen orandır.
Federal Rezerv Yönetim Kurulu, bankaların fazla rezervler üzerinden ödenecek faiz oranı kadar şartı da belirler. 2006 tarihli Finansal Hizmetler Düzenleyici Yardım Yasası, Federal Rezerv'e fazla rezervlere faiz ödeme hakkı verdi. Bankaların faiz ödemeye başladıkları tarih 1 Ekim 2011'dir. Bu faiz oranı, rezerv fazlası faiz oranı olarak anılır ve federal fon oranını temsil eder.
Zorunlu karşılık, Fed'in finansal sistemdeki likiditeyi kontrol etmek için elinde bulundurduğu bir başka araçtır. Fed, zorunlu karşılıkları azaltarak genişletici bir para politikası uygularken, tam tersine gereksinimi artırdığında daraltıcı bir para politikası uyguluyor. Bu ikinci eylem likiditeyi keserek ekonomide soğumaya neden olur.
Yedek Gereksinim Geçmişi
Rezerv tutma uygulaması, 19. yüzyılın başlarında ilk ticari bankalarla başlamıştır. Her bankanın, yalnızca faaliyet gösterdiği coğrafi bölgede kullanılan kendi notu vardı. Farklı bir bölgedeki başka bir banknotla değiştirmek, diğer bankadaki fonlar hakkında bilgi eksikliği nedeniyle pahalı ve riskliydi.
Bu sorunun üstesinden gelmek için, New York ve New Jersey'deki bankalar, amir bankanın ve itfa bankasının üzerinde anlaşmaya varılmış bir altın veya eşdeğeri mevduat tutması şartıyla, birbirlerinin şubelerinde gönüllü geri ödeme için düzenleme yaptı. Daha sonra, 1863 tarihli Ulusal Banka Yasası, sorumluluğu altındaki bankalar için %25 zorunlu karşılık getirdi. Bu şartlar ve 1865'te devlet banknotlarına uygulanan vergi, ulusal banknotların bir değişim aracı olarak diğer para birimlerinin yerini almasını sağladı.
1913'te Federal Rezerv'in ve onu oluşturan bankaların son kredi mercii olarak oluşturulması,. rezervleri korumak için gereken riskleri ve maliyetleri daha da ortadan kaldırdı ve rezerv gereksinimleri daha önceki yüksek seviyelerinden indirildi. Örneğin, Federal Rezerv altındaki üç tür banka için zorunlu karşılıklar 1917'de %13, %10 ve %7 olarak belirlendi.
COVID-19 pandemisine yanıt olarak Federal Rezerv, 26 Mart 2020'den itibaren geçerli olmak üzere tüm mevduat katmanlarında zorunlu karşılık oranını sıfıra indirdi. Bu azaltmanın amacı, bankaların ek likidite kullanmalarına izin vererek ekonomiyi canlandırmaktı. bireylere ve işletmelere borç verir.
23 Aralık 1913
Başkan Woodrow Wilson'ın Federal Rezerv Yasası'nı imzalayarak yasalaştırdığı ve böylece Federal Rezerv'i oluşturduğu gün.
Rezerv Gereksinimleri ve Sermaye Gereksinimleri
Bazı ülkelerde zorunlu karşılık yoktur. Bu ülkeler arasında Kanada, Birleşik Krallık, Yeni Zelanda, Avustralya, İsveç ve Hong Kong bulunmaktadır. Sınırsız para yaratılamaz, ancak bunun yerine, bu ülkelerden bazıları, bir bankanın veya finans kuruluşunun mali düzenleyicisinin gerektirdiği şekilde tutması gereken sermaye miktarı olan sermaye gereksinimlerine uymak zorundadır.
Rezerv Gereksinimleri Örneği
Örnek olarak, bir bankanın 200 milyon dolarlık mevduatı olduğunu ve %10'unu elinde tutması gerektiğini varsayalım. Bankanın şimdi 180 milyon dolar borç vermesine izin veriliyor, bu da banka kredisini önemli ölçüde artırıyor. Banka hücumlarına karşı bir tampon ve bir likidite katmanı sağlamanın yanı sıra zorunlu karşılıklar, Federal Rezerv tarafından parasal bir araç olarak da kullanılmaktadır. Rezerv gereksinimini artırarak, Federal Rezerv esasen para arzından para alıyor ve kredi maliyetini artırıyor. Zorunlu karşılıkların düşürülmesi, bankalara fazla rezerv vererek ekonomiye para pompalar, bu da banka kredisinin genişlemesini teşvik eder ve oranları düşürür.
Düzeltme—26 Kasım 2021: Bu makalenin önceki bir sürümü, Federal Rezerv'in fazla rezervler için bankalara faiz ödemeye başladığı tarihi yanlış belirtmişti.
Öne Çıkanlar
Zorunlu karşılıklar, merkez bankasının ekonomideki para arzını artırmak veya azaltmak ve faiz oranlarını etkilemek için kullandığı bir araçtır.
Rezerv gereksinimleri şu anda COVID-19 pandemisine yanıt olarak sıfıra ayarlanmıştır.
Rezerv gereksinimleri, bir bankanın ani para çekme durumunda yükümlülüklerini karşılayabilmesini sağlamak için rezervde tuttuğu fon miktarıdır.
SSS
Daha Düşük Rezerv Gereksinimi Ne Anlama Geliyor?
Daha düşük bir rezerv gereksinimi, Federal Rezerv'in genişletici bir para politikası izlediği anlamına gelir. Daha düşük zorunlu karşılık, bankaların eldeki kadar nakit tutmasına gerek olmadığı anlamına gelir. Bu onlara tüketici ve işletme kredileri için daha fazla para verir.
Rezerv Gereksinimini Kim Belirler?
Amerika Birleşik Devletleri'nde, Federal Rezerv Kurulu zorunlu karşılıkları belirler. Federal Rezerv Kurulu, zorunlu karşılıkları belirleme yetkisini Federal Rezerv Yasasından alır. Kurul, mevduat ve mevduat kuruluşlarının diğer yükümlülüklerine ilişkin para politikasını yürütmenin bir yolu olarak zorunlu karşılıklar belirler .
Daha Yüksek Rezerv Gereksinimi Ne Anlama Geliyor?
Daha yüksek bir zorunlu karşılık, Federal Rezerv'in daraltıcı bir para politikası izlediği anlamına gelir. Bankaların daha yüksek bir rezerv gereksinimi varsa, tüketicilere ve işletmelere borç vermek için daha az para olacaktır. Bununla birlikte, bu para daha sonra bankalara, ekonomik bir gerileme veya bankada bir kaçış olması durumunda olası banka başarısızlığına karşı bir düzeyde koruma sağlayacaktır.
