Forðakröfur
Hverjar eru forðakröfur?
Bindakröfur eru það magn af reiðufé sem bankar verða að hafa, í hirslum sínum eða í næsta seðlabanka,. í samræmi við innlán viðskiptavina þeirra. Seðlabankastjórn Seðlabankans, sem sett er af seðlabankastjórninni, er bindiskylda eitt af þremur helstu verkfærum peningastefnunnar — hin tvö verkfærin eru opnar markaðsaðgerðir og ávöxtunarkröfur.
Þann 15. mars 2020 tilkynnti seðlabankaráð að bindiskylduhlutföll yrðu stillt á 0%, frá og með 26. mars 2020. Fyrir breytinguna sem tók gildi 26. mars 2020 voru bindiskylduhlutföll á nettóviðskiptareikningum mismunandi miðað við upphæð nettóviðskiptareikninga hjá stofnuninni.
Skilningur á varakröfum
Bankar lána fé til viðskiptavina miðað við brot af því reiðufé sem þeir hafa á hendi. Ríkisstjórnin gerir eina kröfu til þeirra í skiptum fyrir þessa hæfileika: Haltu ákveðnu magni innlána við höndina til að standa straum af hugsanlegum úttektum. Þessi upphæð er kölluð bindiskylda og er það gengi sem bankar verða að halda í bindi og mega ekki lána.
Seðlabankastjórn Seðlabankans setur kröfuna auk þess sem vaxtabankar fá greitt af umframforða. Lögin um fjármálaþjónustu Regulatory Relief frá 2006 veittu Federal Reserve rétt til að greiða vexti af umframforða. Gildisdagur þegar bankar byrjuðu að fá greidda vexti var 10. 1, 2011. Þessir vextir eru nefndir vextir á umframforða og þjónar sem umboð fyrir sambandsvexti.
Bindiskyldan er annað tæki sem Fed hefur yfir að ráða til að stjórna lausafjárstöðu í fjármálakerfinu. Með því að lækka bindiskylduna framkvæmir seðlabankinn þensluhvetjandi peningastefnu og öfugt, þegar hann hækkar kröfuna, beitir hann samdráttarstefnu í peningamálum. Þessi síðasta aðgerð dregur úr lausafjárstöðu og veldur kólnun í hagkerfinu.
Saga um pantakröfur
Sú venja að halda varasjóði hófst með fyrstu viðskiptabönkunum snemma á 19. öld. Hver banki átti sinn eigin seðil sem var aðeins notaður innan landfræðilegs starfssvæðis hans. Það var dýrt og áhættusamt að skipta honum yfir í annan seðil á öðru svæði vegna skorts á upplýsingum um fjármuni hjá hinum bankanum.
Til að vinna bug á þessu komu bankar í New York og New Jersey fyrir frjálsri innlausn í útibúum hvors annars með því skilyrði að útgefandi banki og innleysandi banki héldu báðir umsaminni innborgun á gulli eða jafngildi þess. Í kjölfarið settu landsbankalögin frá 1863 25% bindiskyldu fyrir banka sem þeir höfðu umsjón með. Þessar kröfur og skattur á ríkisseðla árið 1865 tryggðu að innlendir seðlar komu í stað annarra gjaldmiðla sem skiptimiðill.
Stofnun Seðlabankans og banka sem mynda hann árið 1913, sem lánveitandi til þrautavara, útrýmdi enn frekar áhættu og kostnaði sem þarf til að viðhalda forða og minnka bindiskyldu frá fyrri háum stigum. Til dæmis var bindiskylda fyrir þrjár tegundir banka undir Federal Reserve sett á 13%, 10% og 7% árið 1917.
Til að bregðast við COVID-19 heimsfaraldrinum lækkaði Seðlabanki bindiskylduhlutfallsins í núll á öllum innlánsþrepum, frá og með 26. mars 2020. Markmið þessarar lækkunar var að koma hagkerfinu af stað með því að leyfa bönkum að nota aukið lausafé til að lána til einstaklinga og fyrirtækja.
des. 23, 1913
Daginn sem Woodrow Wilson forseti skrifaði undir lögin um seðlabankann og stofnaði þannig seðlabankann.
Forðakröfur vs. eiginfjárkröfur
Sum lönd hafa ekki bindiskyldu. Þessi lönd eru Kanada, Bretland, Nýja Sjáland, Ástralía, Svíþjóð og Hong Kong. Ekki er hægt að búa til peninga án takmarkana, en þess í stað verða sum þessara landa að fylgja eiginfjárkröfum, sem er sú fjárhæð sem banki eða fjármálastofnun þarf að eiga eins og fjármálaeftirlitið krefst.
Dæmi um varakröfur
Sem dæmi, gerðu ráð fyrir að banki ætti 200 milljónir dollara í innlánum og þarf að eiga 10%. Bankanum er nú heimilt að lána út 180 milljónir dollara, sem eykur lánsfé banka verulega. Auk þess að útvega stuðpúða gegn bankaáhlaupum og lag af lausafé eru bindiskyldur einnig notaðar sem peningalegt tæki af Seðlabankanum. Með því að auka bindiskylduna er Seðlabankinn í raun að taka peninga úr peningamagni og auka lánsfjárkostnað. Lækkun bindiskyldu dælir peningum út í hagkerfið með því að gefa bönkum umframforða, sem stuðlar að stækkun bankaláns og lækkar vexti.
Leiðrétting—26. nóvember 2021: Fyrri útgáfa þessarar greinar rangfærði dagsetninguna þegar Seðlabanki Bandaríkjanna byrjaði að greiða bönkum vexti af umframforða.
##Hápunktar
Bindiskylda er tæki sem seðlabankinn notar til að auka eða minnka peningamagn í hagkerfinu og hafa áhrif á vexti.
Bindakröfur eru nú settar á núll til að bregðast við COVID-19 heimsfaraldrinum.
Bindiskylda er sú upphæð sem banki geymir í varasjóði til að tryggja að hann geti staðið við skuldbindingar ef skyndilegar úttektir verða.
##Algengar spurningar
Hvað þýðir lægri varasjóðsþörf?
Lægri bindiskylda þýðir að Seðlabankinn rekur þensluhvetjandi peningastefnu. Lægri bindiskylda þýðir að bankar þurfa ekki að hafa eins mikið reiðufé við höndina. Þetta gefur þeim meira fé til neytenda- og fyrirtækjalána.
Hver setur varakröfuna?
Í Bandaríkjunum setur seðlabankastjórnin bindiskyldu. Seðlabankastjórn fær heimild sína til að setja bindiskyldu samkvæmt lögum um seðlabanka. Stjórnin setur bindiskyldu sem leið til að framkvæma peningastefnu í innlánum og öðrum skuldum innlánsstofnana.
Hvað þýðir hærri bindiskylda?
Hærri bindiskylda þýðir að Seðlabankinn rekur samdráttarstefnu í peningamálum. Ef bankar eru með hærri bindiskyldu verður minna fé í boði til að lána neytendum og fyrirtækjum. Þessir peningar munu hins vegar veita bönkunum vernd gegn hugsanlegu bankafalli komi til efnahagshruns eða áhlaups á bankann.
