العائد على القيمة السوقية لحقوق الملكية (روما)
ما هو العائد على القيمة السوقية لحقوق الملكية (روما)؟
يشير مصطلح "العائد على القيمة السوقية للأسهم" (ROME) إلى مقياس يستخدمه المحللون والمستثمرون لمقارنة أداء وقيمة الشركات ذات الأحجام والقيم المختلفة. يستخدم المحترفون العائد على القيمة السوقية للأسهم لتحديد الشركات التي تحقق عوائد إيجابية على القيمة الدفترية أثناء التداول على تقييمات منخفضة بخلاف ذلك .
يمكن أن يشير مستوى ROME الخاص بشركة ما إلى ما إذا كانت الشركة أقل من قيمتها الحقيقية أو مبالغ فيها. من المفيد أيضًا مقارنة الشركات ذات الأحجام المختلفة والقيمة السوقية المختلفة.
كيف يعمل العائد على القيمة السوقية لحقوق الملكية (روما)
المقبول عمومًا أن تكون القيمة السوقية للشركة هي القيمة السوقية للأسهم. يتم حساب القيمة السوقية للأسهم أو القيمة السوقية بضرب سعر السهم الحالي للشركة في عدد الأسهم المتاحة القائمة. يتغير هذا المقياس باستمرار مع تقلب سعر سهمه وتغير عدد الأسهم القائمة. يتغير عدد الأسهم المعلقة مع إصدار المزيد من الأسهم أو في حالة وجود ظروف خاصة ، مثل إعادة شراء الأسهم.
العائد على القيمة السوقية للأسهم هو فعليًا عائد الربح على سعر سهم الشركة. يستخدم هذا المقياس لتحديد أداء الشركة وقيمتها. يستخدمه المحللون والخبراء الماليون والمستثمرون كاستراتيجية لتحديد عائد الربح من القيمة السوقية للشركة.
تشير الشركة ذات العائد المرتفع على القيمة السوقية للأسهم إلى أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها وتستحق الشراء لأن ربحيتها كبيرة بالنسبة لسعر سهمها. من ناحية أخرى ، إذا كان لدى الشركة سعر سهم أعلى مقابل أرباح مماثلة ، فقد لا تكون جذابة مثل قيمة الشراء. يعتبر العائد على القيمة السوقية للأسهم أيضًا مقياسًا مفيدًا لمقارنة القيمة عبر الشركات ذات الأحجام المختلفة التي لها حدود سوقية متفاوتة نظرًا لأنها عائد وليست مقياسًا مطلقًا.
تعتبر الإستراتيجية القائمة على ROME أداة مفيدة للغاية للمحللين وكذلك المستثمرين ذوي القيمة. ذلك لأن هذا المقياس يعتبر أيضًا أن النمو المستقبلي عنصر مهم في تقييم القيمة الجوهرية للسهم أو تصور المستثمر لقيمة الأصل.
تختلف القيمة السوقية للأسهم في الشركة عن القيمة الدفترية للأسهم لأن القيمة الدفترية لا تأخذ في الحسبان إمكانية نمو الشركة ، والتي يتم دمجها نظريًا في سعر السهم.
إعتبارات خاصة
بعض صناديق التحوط العائد على القيمة السوقية لاستراتيجية حقوق الملكية لتحديد الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها للشراء. تقوم هذه الإستراتيجية بتقييم القيمة الجوهرية للشركة وتقارن تلك القيمة بسعر السوق الحالي المرصود لأسهمها. القيمة الجوهرية هي إدراك قيمة الأصل. وبشكل أكثر تحديدًا ، إنها قيمة المخزون بناءً على عوامل داخلية دون أي اعتبار للعوامل الخارجية.
كمثال آخر ، يمكن حساب القيمة الجوهرية لخيار الشراء باستخدام الصيغة التالية:
القيمة الجوهرية = سعر السهم - سعر التنفيذ
خيار الشراء هو عقد يمنح الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لشراء الورقة المالية الأساسية بسعر الإضراب قبل انتهاء صلاحيته. تذكر أن سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن به شراء الأصل أو بيعه في وقت تنفيذ العقد. لذلك ، يسمى هذا السعر أيضًا بسعر التمرين. اضرب هذا الرقم في العدد الإجمالي للخيارات أو عدد الأسهم التي يحق لك الحصول عليها للحصول على القيمة الجوهرية للمبلغ الكامل للأسهم التي ترغب في شرائها.
يسلط الضوء
تسمح إستراتيجية ROME للمستخدم بتحديد الشركات التي تحقق عوائد إيجابية على القيمة الدفترية أثناء التداول على تقييمات منخفضة بخلاف ذلك.
القيمة السوقية لحقوق ملكية الشركة هي قيمتها السوقية أو سعر السهم بالنسبة لعدد الأسهم القائمة.
تستخدم بعض صناديق التحوط استراتيجية روما لتحديد الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها للشراء.
العائد على القيمة السوقية للأسهم هو مقياس يستخدم لمقارنة أداء وقيمة الشركات ذات الأحجام والقيم المختلفة.
روما مفيدة بشكل خاص للمستثمرين ذوي القيمة لأنها تعتبر أن النمو المستقبلي عنصر مهم في تقييم القيمة الجوهرية للسهم.
