Arðsemi markaðsvirðis eigin fjár (ROME)

Hver er arðsemi á markaðsvirði hlutafjár (ROME)?

Hugtakið "arðsemi markaðsvirðis eigin fjár" (ROME) vísar til mælikvarða sem sérfræðingar og fjárfestar nota til að bera saman árangur og verðmæti fyrirtækja af mismunandi stærðum og verðmætum. Sérfræðingar nota arðsemi á markaðsvirði hlutafjár til að bera kennsl á fyrirtæki sem skila jákvæðri ávöxtun á bókfærðu virði á meðan viðskipti eru á annars lágu verðmati.

Stig ROME fyrirtækis getur gefið til kynna hvort fyrirtæki sé undir eða ofmetið. Einnig er gagnlegt að bera saman fyrirtæki af mismunandi stærðum og markaðsvirði.

Hvernig ávöxtun á markaðsvirði hlutafjár (ROME) virkar

Almennt er viðurkennt að markaðsvirði fyrirtækis sé markaðsvirði þess á eigin fé. Markaðsvirði hlutafjár eða markaðsvirðis er reiknað út með því að margfalda núverandi hlutabréfaverð fyrirtækis með fjölda tiltækra hluta sem eru útistandandi. Þessi mælikvarði breytist stöðugt eftir því sem hlutabréfaverð þess sveiflast og eftir því sem fjöldi útistandandi hluta breytist. Fjöldi útistandandi hluta breytist eftir því sem fleiri hlutir eru gefnir út eða ef sérstakar aðstæður koma upp, svo sem uppkaup hlutabréfa.

Ávöxtun á markaðsvirði hlutafjár er í raun hagnaðarávöxtun á hlutabréfaverði fyrirtækis. Þessi mælikvarði er notaður til að ákvarða frammistöðu og verðmæti fyrirtækis. Sérfræðingar, fjármálasérfræðingar og fjárfestar nota það sem stefnu til að bera kennsl á hagnaðarávöxtun markaðsvirðis fyrirtækis.

Fyrirtæki með háa arðsemi á markaðsvirði hlutafjár bendir til þess að það gæti verið vanmetið og þess virði að kaupa vegna þess að arðsemi þess er mikil miðað við hlutabréfaverð. Á hinn bóginn, ef fyrirtæki er með hærra hlutabréfaverð miðað við svipaðan hagnað, gæti það ekki verið eins aðlaðandi og verðmæti kaup. Arðsemi markaðsvirðis eigin fjár er einnig gagnlegur mælikvarði til að bera saman verðmæti milli fyrirtækja af mismunandi stærðum sem hafa mismunandi markaðsvirði þar sem það er ávöxtunarkrafa en ekki algildur mælikvarði.

Stefna sem byggir á Róm er talin vera mjög gagnlegt tæki fyrir greiningaraðila sem og verðmætafjárfesta. Það er vegna þess að þessi mælikvarði telur einnig að framtíðarvöxtur sé mikilvægur þáttur í mati á innra virði hlutabréfa eða skynjun fjárfesta á verðmæti eignar.

Markaðsvirði fyrirtækis á eigin fé er frábrugðið bókfærðu virði eigin fjár vegna þess að bókfært virði tekur ekki tillit til vaxtarmöguleika fyrirtækisins, sem er fræðilega tekið inn í hlutabréfaverðið.

Sérstök atriði

Sumir vogunarsjóðir nota arðsemi á markaðsvirði hlutabréfastefnu til að bera kennsl á vanmetin hlutabréf til að kaupa. Þessi stefna metur innra virði fyrirtækis og ber það saman við núverandi markaðsverð hlutabréfa þess. Innra virði er skynjun á verðmæti eignar. Nánar tiltekið er það verðmæti hlutabréfa byggt á innri þáttum án tillits til ytri þátta.

Sem annað dæmi er hægt að reikna út innra virði kaupréttar með eftirfarandi formúlu:

Innra virði = Hlutabréfaverð - Verkfallsverð

Kaupréttur er samningur sem veitir rétt en ekki skyldu til að kaupa undirliggjandi verðbréf á verkfallsverði áður en það rennur út. Mundu að verkfallsverð er það verð sem hægt er að kaupa eða selja eign á á þeim tíma sem samningurinn er nýttur. Þetta verð er því einnig kallað nýtingarverð. Margfaldaðu þessa tölu með heildarfjölda valrétta eða fjölda hluta sem þú átt rétt á að eignast til að fá innra verðmæti heildarfjárhæðarinnar sem þú vilt kaupa.

##Hápunktar

• ROME stefna gerir notandanum kleift að bera kennsl á fyrirtæki sem skila jákvæðri ávöxtun á bókfærðu verði á meðan viðskipti eru á annars lágu verðmati.

• Markaðsvirði hlutafjár fyrirtækis er markaðsvirði þess eða gengi hlutabréfa miðað við fjölda útistandandi hluta.

• Sumir vogunarsjóðir nota ROME stefnu til að bera kennsl á vanmetin hlutabréf til að kaupa.

• Arðsemi markaðsvirðis eigin fjár er mælikvarði sem notaður er til að bera saman árangur og verðmæti fyrirtækja af mismunandi stærðum og verðmætum.

• ROME er sérstaklega gagnlegt fyrir verðmætafjárfesta vegna þess að það telur að framtíðarvöxtur sé mikilvægur þáttur í mati á innra virði hlutabréfa.