Öz Sermayenin Piyasa Değeri Getirisi (ROMA)

Öz Sermayenin Piyasa Değeri Getirisi (ROMA) Nedir?

"Özsermayenin piyasa değeri getirisi" (ROME) terimi, analistler ve yatırımcılar tarafından farklı büyüklük ve değerlerdeki şirketlerin performans ve değerlerini karşılaştırmak için kullanılan bir ölçüyü ifade eder. Profesyoneller , aksi takdirde düşük değerlemelerle işlem yaparken defter değerinden pozitif getiri sağlayan şirketleri belirlemek için öz sermayenin piyasa değerindeki getiriyi kullanır .

Bir şirketin ROME seviyesi, bir şirketin değerinin altında mı yoksa aşırı mı değerli olduğunu gösterebilir. Farklı büyüklükteki ve piyasa değeri olan şirketleri karşılaştırmak da yararlıdır.

Öz Sermayenin Piyasa Değeri Getirisi (ROME) Nasıl Çalışır?

Bir şirketin piyasa değeri , genellikle öz sermayenin piyasa değeri olarak kabul edilir . Öz sermayenin piyasa değeri veya piyasa değeri, bir şirketin cari hisse fiyatının mevcut hisse sayısı ile çarpılmasıyla hesaplanır. Bu metrik, hisse fiyatı dalgalandıkça ve bekleyen hisse sayısı değiştikçe sürekli değişir. Ödenmemiş hisse sayısı, daha fazla hisse ihraç edildiğinde veya hisse geri alımı gibi özel durumlarda değişir .

Öz sermayenin piyasa değeri getirisi , bir şirketin hisse senedi fiyatındaki kâr getirisidir . Bu ölçü, bir şirketin performansını ve değerini belirlemek için kullanılır. Analistler, finans uzmanları ve yatırımcılar bunu bir şirketin piyasa değerinin kar getirisini belirlemek için bir strateji olarak kullanırlar.

, kârlılığının hisse fiyatına göre büyük olması nedeniyle değerinin düşük olabileceğini ve satın almaya değer olabileceğini düşündürür . Öte yandan, bir şirketin benzer karlar göz önüne alındığında daha yüksek bir hisse fiyatı varsa, değer satın almak kadar cazip olmayabilir. Öz sermayenin piyasa değeri getirisi, mutlak bir ölçü değil, bir getiri olduğu için, değişen piyasa değerlerine sahip farklı büyüklükteki şirketler arasındaki değeri karşılaştırmak için de yararlı bir ölçüdür.

ROMA tabanlı bir strateji, hem analistler hem de değer yatırımcıları için çok faydalı bir araç olarak kabul edilir. Bunun nedeni, bu önlemin, gelecekteki büyümenin, bir hisse senedinin içsel değerini veya bir yatırımcının bir varlığın değerine ilişkin algısını değerlendirmenin önemli bir bileşeni olduğunu düşünmesidir.

Bir şirketin öz sermayenin piyasa değeri, öz sermayenin defter değerinden farklıdır çünkü defter değeri, teorik olarak hisse fiyatına dahil edilen şirketin büyüme potansiyelini hesaba katmaz.

Özel Hususlar

Bazı riskten korunma fonları,. satın alınacak düşük değerli hisseleri belirlemek için öz sermaye stratejisinin piyasa değeri üzerinden bir getirisi kullanır. Bu strateji, bir firmanın içsel değerini değerlendirir ve bu değeri, hisselerinin mevcut gözlemlenen piyasa fiyatıyla karşılaştırır. İçsel değer, bir varlığın değerinin algılanmasıdır. Daha spesifik olarak, dış faktörlere bakılmaksızın iç faktörlere dayanan bir hisse senedinin değeridir.

Başka bir örnek olarak, bir çağrı seçeneğinin içsel değeri aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:

Gerçek Değer = Hisse Senedi Fiyatı - Kullanım Fiyatı

Alım opsiyonu, dayanak menkul kıymeti vadesi dolmadan kullanım fiyatından satın alma hakkı veren ancak yükümlülük getirmeyen bir sözleşmedir. Unutmayın, kullanım fiyatı,. sözleşmenin uygulandığı sırada bir varlığın satın alınabileceği veya satılabileceği fiyattır. Bu nedenle bu fiyata kullanım fiyatı da denir . Satın almak istediğiniz tam hisse tutarının gerçek değerini elde etmek için bu rakamı toplam opsiyon sayısı veya edinme hakkınız olan hisse sayısı ile çarpın.

Öne Çıkanlar

• Bir ROME stratejisi, kullanıcının, aksi takdirde düşük değerlemelerle işlem yaparken defter değerinde pozitif getiri sağlayan şirketleri belirlemesine olanak tanır.

• Bir şirketin özsermayesinin piyasa değeri, piyasa değeri veya mevcut hisse sayısına göre hisse fiyatıdır.

• Bazı riskten korunma fonları, satın alınacak değeri düşük hisseleri belirlemek için bir ROME stratejisi kullanır.

• Öz sermayenin piyasa değeri getirisi, farklı büyüklük ve değerlerdeki şirketlerin performans ve değerlerini karşılaştırmak için kullanılan bir ölçüdür.

• ROMA, özellikle değer yatırımcıları için yararlıdır, çünkü gelecekteki büyümenin bir hisse senedinin gerçek değerini değerlendirmenin önemli bir bileşeni olduğunu düşünür.